高配当株の主なリスクは、配当の支払いができないことと金利リスクです。 高配当株は、価格が上昇するのを待っている間、投資でジューシーな利回りを稼ぐことができる、精通した投資家にとって例外的な機会となります。 ただし、配当の支払いが確実に行われるように、適切なデューデリジェンスを実施することが重要です。
高配当株は、管理チームと強力なバランスシートをコミットしている場合、価値のある有益な投資になる可能性があります。 場合によっては、支払いを行った長期的な実績を持つ企業は、短期的な問題や短期的な弱点につながる劣悪な市場条件に直面します。 この株価の下落は、配当利回りを一時的に高め、積極的な投資家に機会をもたらす効果があります。
配当株は、基礎となる事業の業績に加えて、金利の影響を受ける傾向があります。 金利が上昇すると、配当は投資家にとって魅力的ではなくなり、一般的に株式流出、特に配当株の売却につながります。 最も高い配当株を含むセクターには、不動産投資信託（REITS）、公益事業、マスターリミテッドパートナーシップ、消費者向けステープルがあります。 ダウ・ジョーンズやS&P 100のような大型株指数も配当株でいっぱいです。
高配当は愚か者の金になる
高い配当は当然投資家にとって魅力的ですが、これも疑念を引き起こすはずです。 場合によっては、高配当は、会社が苦しんでいることを示すことができます。 配当のみに基づいて購入する投資家は、配当が削減され、それに応じて株価が下落するため、損失を被る可能性があります。
市場は将来を見据えており、根本的な問題を軽視し始める可能性があり、これにより一時的に配当がより魅力的に見えます。 たとえば、Stock XYZが50ドルで取引されており、2.50ドルの年間配当を支払い、5％の利回りを与えているとします。 負の外部ショックが収益力の低下につながり、株価は50％下落して25ドルになります。 通常、配当金はすぐにカットされません。 したがって、一見すると、投資家は株の利回りが10％になっていることに気付くかもしれません。
しかし、株価をクレーターにした同じ触媒が配当の減少につながる可能性が最も高いため、この高利回りは一時的な問題です。 また、配当を維持し、忠実な株主に報いることを選択する場合もあります。 したがって、投資家は、問題の会社の財務および業務を調査し、配当を維持できるかどうかを判断する必要があります。
調査すべきいくつかの重要な要因は、会社のフリーキャッシュフロー、過去の配当率、過去の配当スケジュール、増減、経営陣の戦略、および会社全体の財政状態の強さです。 最高の配当支払い企業の多くは、業界で優良企業であり、複数の四半期および数年にわたって収益と収益の成長を着実に記録しています。 この評判と信頼性は、多くの配当支払会社に関連する強力な基礎となることがよくあります。 それはまた、常に新しい配当支払者がミックスに侵入し、配当支払いに苦労し始めている企業が存在する可能性があるということです。 そのため、不動のデューデリジェンスを維持することが重要です。
金利リスク
配当利回りは、FRBが金融政策を引き締めている環境で一般的に増加する無リスク収益率と常に比較されています。 多くの投資家は、純粋に絶対的な基準ではなく、この基準に関連して配当と配当投資を評価しています。 金利が上昇すると、必然的に高配当株式の流出につながり、株価の低下と配当利回りの上昇を引き起こします。 金利の劇的な変化は、市場の多くの変化と潜在的に弱気市場の開始の触媒になる可能性があるため、多数の投資決定を行うための重要な要素です。
アクションの金利リスク
2015年以降、FRBは着実に利上げを行っています。 政策の引き締めは、株式市場の9年近くの強気なリターンに影響を与えており、これはまた、労働市場の回復、経済の改善、インフレの増加とも連動しています。 多くの短期的な株式売却期間が市場で発生し始めているため、2018年と2019年は最高の高配当株式の一部を綿密に検討し、より高いリスクを活用するために一部の投資を再配分する最適な時期かもしれません。流動性のある現金の節約と短期債の無料レート。
