リスクは投資プロセスの基本ですが、ほとんどの一般投資家が特によく理解していない概念です。 このため、リスク警告-財務文書やウェブサイトの下部にある漠然と表現された細かい印刷物の免責事項-は、買い手と売り手の両方にとって非常に重要です。
残念ながら、そこには多くの警告がありますが、それらはしばしば未読のままであるか、十分に明確ではありません。 投資家は、彼らが本当に何を意味するかを知るためにかなりのレベルの経験と洗練を必要とするか、アドバイザーはそれを投資家に注意深く説明するために時間をかける必要があります。 しかし、あまりにも頻繁に、これらの条件は優勢ではありません。 時々、売り手は明らかに売り込みをするために人々を暗闇の中で保つことを好む。 、リスク警告の性質を見て、何がメッセージを適切に伝えているのか、そして何が投資家に侵入できるのかを投資家が本当に知らないままにしておくのかを把握します。
これらの警告が表示される場所とその理由
主に法律上の理由により、投資会社や金融機関は通常、パンフレットやインターネットサイトで何らかの警告を発行しています。 その目的は、提供されている特定の種類の投資に伴うリスクの性質を投資家に説明するだけでなく、事態が悪化した場合に訴訟が起こらないようにすることでもあります。 警告は、別のインターネットリンクにあるか、追加のページに印刷されています。かなり小さな脚注から、何が間違っているかについてのかなり明確で大きなタイプの説明までさまざまです。 長さは、1つの文から数ページまで変化する傾向があります。
書面による警告の例
投資家が彼らのお金に何が起こるかについてどのように警告されるかについて、実際に書かれた例を見てみましょう。 企業が何と言っているか、それがどれほど役立つかを見ていきます。
例：あいまいすぎる「投資家は投資額よりも少ない金額を取り戻すことがあります。過去のパフォーマンスに関する情報は、与えられた場合、必ずしも将来のパフォーマンスへのガイドではありません。」 または：「ファンドのユニットの資本価値は変動し、ユニットの価格は上下する可能性があり、保証されません。」
このような警告は非常に一般的です、残念ながら。 これらの問題は、定量化が行われず、警告が実際にヒットしないことです。 5％または25％を失うことはありますか？ 2つの間に大きな違いがあります。 この警告だけでは、不注意な投資家が自分のお金に何が起こる可能性があるのかを確実に知ることはできません。
例：専門家以外では簡単に理解できない「当社が提供する投資およびサービスは、すべての投資家に適しているとは限りません。投資のメリットについて疑問がある場合は、独立したファイナンシャルアドバイザーからアドバイスを求めてください。」
これは確かに注意を払うよう人々に警告しますが、どのくらいの投資家が「適合性」の意味を本当に理解しているのでしょうか？ さらに、投資家が売り手を信頼している場合、彼らは注意を払っていると考えます。 投資家が実際にアドバイザーに行く確率は低いです。
例：「特定の種類のファンドは、他の投資ファンドよりも大きな投資リスクを伴う可能性があることに注意する必要があります。これらには、中小企業、太平洋成長、日本ファンドが含まれます。」
これから、同じ会社が他のより安全な投資を持っていることがわかります。 これはもはやトークンの警告ではなく、低リスクの代替案を明確に示しています。
例：損失は大きくなる可能性があります。「中小企業の証券への投資は、大規模でより確立された企業への投資に一般的に関連するより大きなリスクを伴います。 」
確かに、それは単なる一文です。 しかし、これについて良いことは、投資家は損失が相当な額になる可能性があると警告されていることです。 これはまだ定量化されていませんが、投資が心の弱い人向けではないという点は十分明らかです。
例：これは警告です！ 「投資したお金の全額に加えて、手数料またはその他の取引費用を負担する準備ができていない限り、令状を購入しないでください。」
膨大な経験や鮮明な想像力は必要ありません。 ロットを失う可能性があることは明らかです。
良好なリスク警告の基準
正しいメッセージを伝えるために警告が満たすべき基準はいくつかあります。
- 定量化。 これは常に可能であるとは限りませんが、投資家は彼らが失う可能性のあるお金の割合についてある程度の考えを持つべきです。 警告に従うのは簡単です。 リスク警告は理解しやすいものでなければなりません。 リスク警告が何を伝えているか理解していない場合、売り手を信頼しているという理由だけで投資があなたにとって正しいと仮定しないでください。 経験の浅い投資家は、基本的な株式ファンドから非常に複雑な構造化された商品に至るまで、何でも購入するように簡単にアドバイスされる可能性があります。 署名は双方にとって重要です。 投資家が警告に署名しなければならない場合、これは彼または彼女にとってその重要性を示しており、会社に十分な保護を提供します。 ただし、理解できないものには絶対に署名しないでください。 インターネット警告。 インターネット上では、警告をクリックして取引を続行するのは非常に簡単です。 完璧な世界では、リンクとエントリーは非常に明確であり、投資家は警告を真剣に受けとめるよう促しました。 しかし、これは完璧な世界ではありません。続行する前に免責事項を必ず読んでください。 個人的な説明。 これは、多くの投資家が特定の投資のリスクを本当に理解する唯一の方法です。 印刷の警告が基準を満たしていない場合は、個人的なアドバイスを求めてください。 説明は明確で、十分な詳細を提供する必要があります。これにより、失う可能性のあるもの、どのように、そして他のどの製品が多かれ少なかれ適切で魅力的であるかがわかります。 また、売り手は警告がどのように提示されたかをメモし、可能であれば、投資家にもこれに署名してもらう必要があります。
確実になるまで尋ねる
個人投資家として、警告を理解することが確実になるまで、口頭および/または書面による情報と説明を要求する必要があります。 定量的な観点から、あなたが何を獲得し、何を失うか、そしてリスク/報酬比が異なる他の潜在的な投資を完全に認識するまで停止しないでください。
ボトムライン
投資リスクの警告は、法的保護を提供するだけでなく、メッセージが確実に家に届くようにするために、明確かつ十分であることが不可欠です。 企業とアドバイザーは、実際のリスクのレベルを明確に伝える警告のある製品のみを販売する必要があります。 残念ながら、何をすべきか、一般的な慣行は2つの異なるものです。 投資家として、どのくらいのお金を失う可能性があり、どのような状況でこれが発生する可能性があるかを知ることが重要です。 投資のリスクに不安がある場合は、常に低リスクの選択肢があることを忘れないでください。
