私たちの多くは自分の投資を管理したいと思っていますが、どこから始めればよいかを知るのは圧倒的です。 株式、債券、先物、商品、または不動産を使用していますか？ 長く行くか、マージンで買うか、在庫を空けるか、すべてをCDに入れるべきか？
もちろん、これらのトピックを個別に掘り下げることもできますが、自分のリスクを管理しようとしている場合は、まずリスク許容度を決定する必要があります。 そこから、どの程度のリスクを取りたいか、どの程度積極的に管理したいかに基づいてアカウントを管理できます。
リスク許容度の決定
リスク許容度は、投資を開始する上で非常に重要な側面です。 年齢、収入、投資、および目標に応じて、次の5つのリスクカテゴリのいずれかに分類されます。
- 非常に積極的で積極的なバランスのとれた保守的な非常に保守的な
あなたが落ちるスペクトルの終わりを感じる最も簡単な方法は、年齢ごとに行くことです。 あなたが若くてキャリアを始めたばかりの場合、あなたはスペクトルの非常に攻撃的な側に落ちますが、あなたが年老いて退職に近づいているなら、あなたはおそらく非常に保守的な側に近いでしょう。 リスク許容度アンケートを実施して、転倒した場所を正確に判断してください。
若干のバリエーションがありますが、リスクの管理は5つのカテゴリすべてで類似しています。
非常に積極的な投資家としてのリスク管理
100％の株式ポートフォリオを持つことは、多くのリスクを負うことも意味します。 そのリスクを管理するために、ほとんどの人はすべてのお金を投資信託に入れます。 これらの資金は数百の異なる株に分散されており、ある会社が破産して資金を破壊するリスクを最小限に抑えます。
たとえば、Enronを考えてみましょう。この会社にすべてを投資して莫大なお金を稼ぐことはできましたが、倒産したときにはすべてを失っていたでしょう。 投資信託は、単一のセキュリティリスクを最小限に抑えます。
あなたはまだ現金同等の緊急資金、あなたの家の株式、および他の非投資口座を持ちたいので、本当にすべてが株式に投資されるわけではないことを覚えておいてください。
（詳細については、 リスクの高いポートフォリオを構築する方法を 参照してください。）
積極的な投資家としてのリスク管理
非常に積極的な投資家と同様に、積極的な投資家として、口座の大部分を株式に投資したいと思うでしょう。 ただし、アカウントには、大型株（確立されており、失敗のリスクが最小限である企業）と一部の債券も組み込まれます。 大型株と債券は、他の株式ほど急速には成長しませんが、経済が低迷している場合、それらの価値もそれほど低下しません。
ここでの最大のリスクは、非常に攻撃的な投資家のリスクと同様です。 ミューチュアルファンドでリスクを分散させて、1つの市場の低迷ですべて（または大部分）が失われないようにします。 これは、長年にわたって蓄積してきた会社の在庫がある場合、その一部を現金化してリスクを再配分する時期になる可能性があることを意味します。
積極的な投資家は、70〜90パーセントの株式を持ち、残りの10〜30パーセントは債券に割り当てられます。
バランスの取れた投資家としてのリスク管理
仕事のキャリアを十分に積んでいるが、引退から10年か2年はまだバランスのとれた投資家だろう。 あなたはかなりのリスクを冒して完了し、今、着実な成長を望んでいます。 あなたの最大のリスクは、巨大な市場の低迷（2008年と2009年に見られたように）があなたの投資を荒廃させ、あなたの退職プランが完全に失敗することです。
このリスクに対処するには、より多くの株式に移行し、場合によってはいくつかの代替投資を検討する必要があります。 割り当てを40〜70％の株式に変更すると、市場の変動の多くを最小限に抑えることができます。 投資のグラフを見ると、成長は安定していますが、積極的な成長よりも遅くなります。
不動産や貴金属を調べながら、より多くのお金を現金に保つことは、伝統的にすべてを投資するよりも、口座をよりキールに保つことに役立ちます。
（リスクとリターンの詳細について は、リスクとリターンの関係に関する展望を 参照してください。）
保守的な投資家としてのリスク管理
確定した退職日が設定されている場合は、保守的な投資家のカテゴリーに分類されるでしょう。 アカウントの大部分を失うリスクはもう必要ありませんが、インフレーションよりも速く成長するためにはある程度のリスクが必要です。
配分は、株式の20〜40％に変更されます。 ボラティリティを抑えるために、これらの株式はほぼすべて大型株（およびおそらく配当を支払う株）になります。 リスクプロファイルは、お金を失うリスクからアカウントが十分に速く成長しないリスクに変わります。 積極的な株式がなければ、アカウントの成長はより遅くなりますが、景気後退時にはそれほど低下しません。
幸いなことに、この期間までに他の生活費を最小限に抑える必要があり（家の返済、学校のローンの廃止、子供の大学進学）、投資にもっと多くの収入を捧げることができます。
非常に保守的な投資家としてのリスク管理
退職から数年以内に、アカウントは非常に保守的になります。 あなたはごくわずかなリスクを望み、あなたの目標はお金を増やすのではなく単に保存することかもしれません。 アカウントを拡大するのではなく、インフレに追いつくことができるように、物事を手配します。
本質的にリスクを否定するために、アカウントは最大20％の株式になります。 現金同等物に数年分の収入を投資したいと思うでしょう（CDラダーはこれに最適です）。 その理由は、3年から5年の市場低迷のリスクを排除する必要があるからです。 市場が低いときは投資を使いたくないので、年々減少し、その後上昇している間は、貯金から生活費を支払います。 市場が回復したら、資金を引き出して枯渇した資金源を補充できます。
最も保守的な年は、退職前の5年間から退職後の5年間です。 これらの年の間に、あなたはあなたの退職のライフスタイルと収入のニーズを把握しながら、お金を失う余裕はありません。 数年の退職後、実際により多くのリスクを負うようになります。 80歳までにあなたはおそらくあまり支出しないことに留意してください。
ボトムライン
どれだけリスクを冒すかは、ニーズを満たすポートフォリオを構築するための鍵ですが、これを一度だけ評価することはできません。 毎年または2年ごとに、リスク許容度を再評価する必要があります。 その後、必要に応じてポートフォリオを調整し、リスク許容度に合わせてポートフォリオを調整する必要があります。
すべての人の目標は異なるため、リスクを管理するためのこれらのヒントはほとんどの人には有効ですが、すべての人には有効ではありません。 より実践的になりたい人もいます。 他の人はより多くの手を離れたいと思うでしょう。 自分に合った投資戦略を見つけて、感情ではなく論理に基づいて投資を行うようにします。
（詳細については、Investopediaの リスク管理入門を 参照してください。）
