リターンとは？
最も単純な言葉で言えば、金銭的利益としても知られる利益とは、ある期間にわたって投資によって得られた、または失われたお金のことです。
リターンは、名目上、投資のドル価値の経時的変化として表すことができます。 収益は、投資に対する利益の比率から導き出されたパーセンテージとして表すこともできます。 返品は、正味の結果（手数料、税金、インフレーション後）、または価格の変化以外は考慮しない総返品として表示することもできます。 401（k）投資も含まれます。
重要なポイント
- リターンとは、資産、投資、またはプロジェクトの価格の経時的な変化であり、価格の変化またはパーセンテージの変化で表される場合があります。プラスのリターンは利益を表し、マイナスのリターンは損失を表します。比較目的、保有期間のリターンは投資が保有された全期間の利益または損失を計算します。実質リターンはインフレおよびその他の外部要因の影響を説明しますが、名目リターンは価格変動のみに関心があります。 株式のトータルリターンには、価格の変動、配当および利息の支払いが含まれます。ファンダメンタル分析で使用するために、いくつかのリターン率が存在します。
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返品について
慎重な投資家は、リターンの正確な定義が状況に依存し、それを測定するための財務データ入力に依存することを知っています。 利益のようなオムニバス用語は、税前または税収または収入後の総、営業、純を意味する場合があります。 投資のようなオムニバス用語は、選択された、平均または総資産、負債または資本を意味します。
以下は、ファイナンスレキシコンに共通するリターンバリエーションの定義です。 特定の収益の意味を真に理解するために、各収益の基礎となる財務指標をケースバイケースで評価する必要があります。
保有期間のリターンは、特定の投資家が所有する期間にわたる投資のリターンです。 保有期間のリターンは、名目上またはパーセンテージで表すことができます。 パーセンテージで表される場合、よく使用される用語は収益率（RoR）です。
たとえば、1か月の定期的な間隔で獲得した収益は月次収益であり、1年の収益は年次収益です。 多くの場合、人々は投資の年間収益率、または今日から1年前の同じ日付の価格変動を計算する前年比（YoY）収益率に関心があります。
異なる長さの周期的な内部構造上の戻り値は、同じ長さの間隔に変換された場合にのみ比較できます。 年の長い間隔の間に得られるリターンを比較することは慣習的です。 短いまたは長いリターン間隔を年次リターンに変換するプロセスは、年換算と呼ばれます。
ポジティブリターンとは、投資またはベンチャーで得られる利益または収益です。 同様に、負のリターンは、投資またはベンチャーでの損失または損失を表します。
公称リターン
名目収益は、名目で表される投資の純利益または損失です。 一定期間にわたる投資の価値の変化と分布から支出を差し引いた値を計算することで計算できます。 投資家が受け取る分配金は、投資またはベンチャーの種類によって異なりますが、投資家が受け取る配当金、利子、賃料、権利、利益、またはその他のキャッシュフローが含まれる場合があります。 投資家が支払う支出は、投資またはベンチャーの種類によって異なりますが、投資を取得、維持、および販売するために投資家が支払う税金、費用、手数料、または支出が含まれる場合があります。
株式のトータルリターンには、キャピタルゲイン/ロスと配当収入の両方が含まれますが、株式の名目リターンは、株価の変動のみを示します。
たとえば、投資家が1, 000ドル相当の公開株を購入し、分配金を受け取らず、出費を支払わず、2年後に1, 200ドルで株を売るとします。 ドルでの名目利益は$ 1, 200-$ 1, 000 = $ 200です。
リアルリターン
実質収益率は、インフレまたはその他の外的要因による価格の変動に対して調整されます。 この方法は、名目収益率を実際の条件で表現します。これにより、一定の資本レベルの購買力が一定期間維持されます。 インフレなどの要因を補正するために名目収益率を調整すると、名目収益率が実際の収益であるかどうかを判断できます。 あなたのお金を投資する前に、投資の実際の収益率を知ることは非常に重要です。 それは、インフレが時が経つにつれて価値を低下させる可能性があるからです。ちょうど税金もそれを削り取っているのです。
投資家は、特定の投資に伴うリスクが、実際の収益率を考慮して許容できるものであるかどうかも考慮する必要があります。 特に高インフレの期間中に、名目値ではなく実際の値で収益率を表現すると、投資の価値をより明確に把握できます。
収益率
収益率は、投資がどの程度効果的に管理されているかを測定する財務比率のサブセットです。 これらは、投資に対して可能な限り高い収益が得られているかどうかを評価するのに役立ちます。 一般的に、収益率は、資産や株式への投資などの利益を生み出すために利用可能なツールを、実際の利益である純利益と比較します。
収益率は、選択または総資産または資本を純利益に分割することにより、この比較を行います。 結果は、投資された1ドルあたりの利益率であり、類似の投資、企業、産業、または市場の利益率などのベンチマークと比較することで投資の強さを評価するために使用できます。 たとえば、資本の回収（ROC）は、元の投資の回収を意味します。
投資収益率（ROI）
パーセントリターンは、パーセントで表されるリターンです。 投資収益率（ROI）として知られています。 ROIは投資された1ドル当たりの収益です。 ROIは、ドルリターンをドルの初期投資で割ることによって計算されます。 この比率に100を掛けてパーセンテージを取得します。 1, 000ドルの投資で200ドルの収益を想定すると、収益率またはROI =（200ドル/ 1, 000ドル）x 100 = 20％です。
株主資本利益率
株主資本利益率（ROE）は、純利益を平均株主資本で割った収益性比率であり、株式投資1ドルあたりの純利益の発生量を測定します。 会社がその年の純利益で$ 10, 000を稼ぎ、同じ期間の会社の平均資本が$ 100, 000である場合、ROEは10％です。
資産収益率
資産収益率（ROA）は、純利益を平均総資産で割った収益性比率で、資産に投資された1ドルごとに純利益がどれだけ生成されるかを測定します。 財務レバレッジと、資本コストをカバーするのに十分な資産使用から得られるかどうかを決定します。 純利益を平均総資産で割るとROAになります。
たとえば、年間の純利益が10, 000ドルで、同じ期間の会社の平均資産合計が100, 000ドルに等しい場合、ROAは10, 000ドルを100, 000ドルで割った値、つまり10％です。
