これまでのところ、小売株のパフォーマンスはこれまでのところさまざまでした。 Amazon.com、Inc.（AMZN）やeBay Inc.（EBAY）のようなeコマース成長株のStellarリターンは、Macy's、Inc.（M）やNordstrom、Inc.などの悪戦苦闘するモールアンカー名での標準以下のリターンを相殺しています。 （JWN）。 この分野の勝者と敗者の厳しい格差は、グループ全体がS&P 500を年初来（YTD）で約15％アンダーパフォームした理由を説明するのに役立ちます。
オンライン販売の増加と消費者の購買習慣の変化は、貿易紛争の懸念とともに、多くの小売業者にとって課題を提示し続けていますが、根本的なファンダメンタルズは依然として強いです。 回復力のある経済成長、堅調な雇用創出、および賃金の伸びが消費支出を支えています。 小売売上高はこれらの有利な状況を浮き彫りにします。9月にわずかに下落したものの、過去6か月間に利益を上げました。
「最近、貿易政策やその他の問題に関する不確実性が消費者のセンチメントを弱めていますが、長期的な傾向と労働市場のtight迫などの要因から明らかなように、消費者は依然として消費者に大いに期待しています」と、全国小売連盟のチーフエコノミスト、ジャック・クラインヘンツ（NRF）、最近電子メールでThe Wall Street Journalに語った。 さらに、NRFは、11月と12月の今年のホリデー小売販売を、過去5年間と比較して2018年と3.7％と比較して3.8％と4.2％の間で増加すると予測しています。
技術的な観点から見ると、以下に概要を示す3つの小売取引所上場ファンド（ETF）は、ホリデーシーズンへの移行に向けてブレークアウトを予定しています。 各ファンドの詳細を詳しく見てみましょう。また、チャートに目を向けて、いくつかの取引の可能性をチェックしましょう。
SPDR S&PリテールETF（XRT）
運用資産（AUM）が2億6, 533万ドルであるSPDR S&PリテールETF（XRT）は、S&Pリテールセレクトインデックスに同様の投資結果を提供することを目指しています。 ファンドの上位3つのサブ産業の配分には、アパレルが21.55％、インターネットおよびダイレクトマーケティングが17.91％、自動車が17.24％が含まれます。 平均スプレッドが0.03％と非常に低く、1日あたり約600万株の取引高と相まって、ETFはスキャルパーとスイングトレーダーの両方に適しています。 XRTは、年間管理手数料0.35％を請求し、1.59％の配当利回りを発行し、2019年10月18日時点でYTD 5％を返しました。
XRTのチャートでは、過去5か月間に逆の頭と肩のパターンが形成されており、年末までのさらなる上昇を示しています。 価格は底構造のネックラインと木曜日の200日間の単純移動平均（SMA）より説得力を持って閉じたため、買い手はETFを次の主要な抵抗ゾーンである46ドルから48ドルに押し上げる可能性があります。 さらに、買われすぎレベルより下の相対強度指数（RSI）の読み取り値は、是正措置の前にこのレベルをテストするための十分な余裕を価格に与えます。 トレーダーは、資本を保護するために、200日間のSMAのどこかにストップロス注文を出すことを検討する必要があります。
Direxion Daily Retail Bull 3Xシェア（RETL）
Direxion Daily Retail Bull 3X Shares（RETL）は、S&P Retail Select Industryインデックスの1日のパフォーマンスの3倍を返すことを目的としており、効果的にXRTの連動バージョンにします。 RETLのレバレッジは、さまざまな業界で運営されている幅広い小売銘柄に積極的に賭けたいトレーダーにとって理想的な手段です。 ファンドの基礎となる指数は、セグメント全体でリスクを分散させるのに役立つ約85の保有株で構成されています。 ETFを取引する人は、約36, 000株のより広い0.45％スプレッドおよび平均取引量と戦うために、成行注文ではなく指値注文を使用する必要があります。 基金の0.99％の経費率は安くはありませんが、基金の短期的な戦術的任務を考えると、これはそれほど重要ではありません。 2019年10月18日現在、RETLの純資産は1, 372万ドルであり、利回りは1.25％で、年間で横ばいです。 理論的には、ETFは15％YTD（XRTの3倍のパフォーマンス）を返すはずです。 ただし、毎日リバランスするため、複利の効果により、広告掲載のレバレッジから収益が外れています。
RETLはXRTと同じインデックスを追跡するため、両方のチャートが密接に整列します。 インバースヘッドアンドショルダーズパターンの右肩は、今月初めに50日間のSMAでサポートされ、価格はフォーメーションのネックラインと200日間のSMAをテストしています。 10月14日に信号線の上にある移動平均収束発散（MACD）線の交差は、最近の強気価格の動きを裏付けています。 現在のレベルでロングポジションをオープンするトレーダーは、重要なオーバーヘッド抵抗への移行を33.50ドルに設定し、個人のリスク許容度に基づいて、過去3回のトレーディングセッションのいずれか1つより低いストップオーダーを設定する必要があります。
ProShares Online Retail ETF（ONLN）
2018年7月に発売されたProShares Online Retail ETF（ONLN）には、ProShares Online Retail Indexにほぼ対応するリターンを提供するという目的があります。 2192万ドルのファンドは、主にオンラインで販売する小売企業（モバイルプラットフォームやアプリの購入など）にエクスポージャーを提供するという素晴らしい仕事をしています。 ETFは修正された時価総額に基づいて株式に加重するため、業界の大規模な名前にはかなりの割り当てがあります。 たとえば、e-tailingの大手Amazonと中国の同等のAlibaba Group Holding Limited（BABA）は、それぞれ23.87％と12.38％の重み付けをしています。 ファンドの取引量は時々枯渇する可能性があり、平均で4セントのスプレッドが取引コストの競争力を維持していますが、ほとんどの場合、約10, 000株が交換されます。 ONLNは、議論された3つの中で最もパフォーマンスの高いファンドであり、2019年10月18日時点で14％をわずかに上回る年収を獲得しています。
ファンドの株価は、明確なサポートとレジスタンスの領域を設定するために、7月以降、下落するウェッジパターン内で取引されています。 トレーダーは、価格が平均以上のボリュームのパターンの上位トレンドラインを快適に上回っている場合、買いの機会を探す必要があります。 ブレイクアウトが発生した場合、価格が失速し、ウェッジのトップトレンドラインの下に戻った場合、損失を迅速に削減します。
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