2つの異なる投資市場（1つは古いもの、もう1つは新しいもの）は、お互いを狂わせることなくうまくやっていくことができますか？
これはクラウドファンディングと不動産市場にとって重要な質問であり、奇妙なカップルは非常にうまくペアリングし、投資家に急成長する米国の不動産市場からの利益を活用する新しい方法を与えているように見えるため、肯定的な方法で答えられています。
不動産クラウドファンディングサイトiFundingは、統合市場の規模を11兆ドルと見積もっています。
ニューヨーク市で開催された最近の 不動産イノベーション：Crowdfund Investing カンファレンスで、Flaster / Greenberg PCの弁護士であり会議のモデレーターであるMarkley Roderickは、2012年のJumpstart Our Business Startups（JOBS）Actに関連する規制に対処しました。主に富裕層の投資家（純資産100万ドル以上）が、クラウドファンディングやピアツーピアローン（他の投資市場）を通じて不動産市場に直接アクセスできるようにします。
米国証券取引委員会は、あらゆる所得レベルの投資家がオンラインで不動産市場にアクセスできるようにする方法を模索していますが、ロデリック氏は、裕福な投資家はすでにiFunding、Realty Mogul、CrowdStreet、Fundriseなどのクラウドファンディングサイトに投資していると述べています。
「彼らのほんのわずかな割合が不動産に彼らの資産のわずかな量だけを投資するなら、市場は数兆ドルになるでしょう」とロデリックは説明します。
クラウドファンディング
クラウドファンディングと不動産市場は自然に適合します。 一言で言えば、クラウドファンディングは、Facebook、Twitter、LinkedInなどのソーシャルメディアWebサイトを介した友人、家族、同僚の広大なネットワークの簡単なアクセス性を利用して、新しいビジネスについての情報を発信し、投資家を引き付けます。 クラウドファンディングは、従来の所有者、親venture、ベンチャーキャピタリストの輪を超えて資金を調達できる投資家のプールを拡大することにより、起業家精神を高める可能性があります。
不動産業界のグループはすでにクラウドファンディングの時流に乗っており、米国の不動産市場への比較的リスクの低いアクセスを、今のところはより裕福なアメリカ人に売り込んでいます。
「不動産のクラウドファンディングは全く新しい現象ではありません」と商業不動産開発協会は最近の声明で述べました。 「多数のプレイヤーがフィールドに登場しました。 これらのプラットフォームにはそれぞれ、最小投資のレベルが異なる独自のニッチと戦略がありますが、いずれも純資産および/または年収の特定の要件を満たす認定投資家を対象としています。 対照的に、JOBS法に基づくクラウドファンディングは、より多くの小規模投資家にこの分野を開放します。」
投資家にとってのクラウドファンディングの長所と短所は何ですか？ 一言で言えば、それは双方にとってリスクになります。 具体的には、投資家がどれだけオンラインで吸収したいのか。
報告書によると、不動産開発者と投資家の両方がクラウドファンディングを通じて大きな経済的利益を得ることができ、どちらもリスクを分散させることができます。
長所
- 投資家は少額の資金で不動産市場にアクセスでき、投資家は不動産開発業者と直接やり取りし、その過程で発言権を持ちます。投資家はお金を投資したい不動産プロジェクトを選択できます。無数のプロジェクトなので、選択は問題になりません。
短所
- 投資リスクは、あらゆる不動産投資家と同じです。 市場が南に行けば、投資家はお金を失う可能性が高い投資のデフォルトのリスク（不動産開発者による）は、ピアツーピアおよび直接の不動産投資資金調達と比較して、クラウドファンディングの方が高いです。流通市場では、投資家の販売機会への簡単なアクセスが制限されています。
不動産のクラウドファンディングを開始するために、Realty Mogulの最高経営責任者であるJillienne Helmanは、しばらくの間そうなる会社に行くことを勧めています。
「まず、生き残るクラウドファンディング企業と協力してください」と彼女は言います。 「それは資本が充実していることを意味します。 私を怖がらせているのは、大学を卒業したばかりで、自己資本化されていない2人の学生が率いるクラウドファンディング企業の数です。」
CrowdStreet.comの共同設立者であるDarren Powderly氏は、クラウドファンディング会社との関係では、デューデリジェンスを行うことは他の投資よりも不動産にとってより重要だと言います。
「投資家の観点から、投資機会を探しているプラットフォームの研究には注意を払う必要があります」とPowderlyは述べています。 「すべてのプラットフォームが平等に作成されているわけではなく、この新しいトレンドを活用するために複数のビジネスプランがテストされています。」
パウダリーは、クラウドファンディングプラットフォームまたは企業の創業者と上級管理職を調査して、以前のビジネス経験に基づいた最高の評判を持っていることを確認するよう投資家に特にアドバイスします。
「信頼できる信頼できるプラットフォームを運用するには、金融、不動産、テクノロジーに関する業界の重要な専門知識が不可欠です」と彼は付け加えます。 「投資家は、優れた顧客サービスを提供するプラットフォームに引き寄せられるべきです-募金プロセス中だけでなく、取引が完全に資金調達されて終了した後でも。 一部の運用モードには50以上のプラットフォームがありますが、この分野のリーダーとして浮上しているのは半ダースほどです。 投資家は複数のプラットフォームを調査し、投資目標と好みのユーザーエクスペリエンスに基づいて上位3つを選択する必要があります。
透明性は重要です
Powderlyは、リスク管理に対する教育ベースのアプローチを提供しながら、リスクを認めるクラウドファンディングプラットフォームとスポンサーを探すことをお勧めします。 「今日のほとんどの不動産クラウドファンディングプラットフォームでは、SECが定義する認定投資家のみが投資を許可しています」と彼は言います。 「認定投資家は、投資ポートフォリオ全体を考慮して、自分が納得できる金額を投資することをお勧めします。」
もう1つのヒント：信頼できるスポンサーからの提供物にのみ投資し、自信のある人は良い時も悪い時もあなたの最善の利益を探すでしょう。
「投資家がお金の使い方、投資のリスク要因、投資収益率に影響する要因を理解していない場合、信頼できる投資顧問のアドバイスを求めるか、投資を引き継ぐ必要があります」粉状。 「選択できる投資機会は他にもたくさんありますので、情報に基づいていない投資決定を急いで行わないでください。」
プロフェッショナルな不動産クラウドファンディングプラットフォームは、投資家に、特定の不動産リストのスポンサーに直接紹介を行うことを含め、オファリングについて伝達する十分な機会を提供する必要があります。
これは実行可能ですか？
不動産投資のためのクラウドファンディングを開始するきっかけは、他の種類のビジネスベンチャーとともに、2012年のJOBS法の可決でした。最近まで、不動産投資のために投資家を宣伝および勧誘する能力は制限されていました。 JOBS法（タイトルII）は、既存のレギュレーションDルール、特に米国証券取引委員会に後者を登録せずに証券を提供および販売する方法に関するルールを変更することにより、投資資本の調達方法を劇的に変更しました（ SEC）。
過去、レギュレーションDの規則506では、資金調達の取り組みに制限を設け、資金調達を既存の関係のみに限定し、スポンサーまたは他の当事者がこれらの民間投資機会を公然と勧誘または広告することを防止しました。 新しい規則506（c）により、発行者、スポンサー、シンジケーター、および個人投資家から資金を調達している他の人は、特定の条件下で認定投資家にこれらの民間投資機会を宣伝できます。 この規則は2013年9月23日に発効しました。新しい連邦法は、不動産の取得または開発のために資金を調達するスポンサーにとって大きな変化を表しています。 本質的に、タイトルIIは、クラウドファンディング企業にソーシャルメディアとインターネットを介して多数の潜在的な投資家にダイレクトマーケティングを行うための青信号を提供します。 また、投資家が直接不動産投資の機会により簡単にアクセスするための新しい手段を作成しました。
Powderlyが指摘するように、投資家はこれまでになく、オンラインに関する情報に基づいた投資判断を閲覧、調査、および決定できるプライベート不動産の選択肢に直接アクセスできます。
ボトムライン
不動産市場でのクラウドファンディングは革命となることを約束します。 それはちょうど今離陸していますが、すでに深刻な投資家から印象的なレベルの関心を集めています。
