定量取引とは
定量的取引は、数量的分析に基づいた取引戦略で構成され、数学的計算と数値計算に依存して取引機会を特定します。 価格と量は、数学的モデルへの主要な入力として定量分析で使用される2つのより一般的なデータ入力です。
通常、量的取引は金融機関やヘッジファンドで使用されるため、取引は通常大規模であり、数十万株の株式やその他の有価証券の売買を伴う場合があります。 しかし、量的取引は個人投資家によってより一般的に使用されています。
定量取引の基礎
価格と量は、数学的モデルへの主要な入力として定量分析で使用される2つのより一般的なデータ入力です。
定量的取引手法には、高頻度取引、アルゴリズム取引、統計的裁定取引が含まれます。 これらの手法は迅速な発火であり、通常は短期的な投資範囲があります。 多くの定量的トレーダーは、移動平均やオシレーターなどの定量的ツールに精通しています。
定量取引について
定量的トレーダーは、合理的な取引判断を下すために、最新のテクノロジー、数学、包括的なデータベースの可用性を活用します。
定量的トレーダーは、取引手法を取り入れ、数学を使用してそのモデルを作成し、モデルを履歴市場データに適用するコンピュータープログラムを開発します。 その後、モデルのバックテストと最適化が行われます。 良好な結果が得られた場合、システムはリアルタイムの資本を備えたリアルタイム市場に実装されます。
類推を使用して、定量的取引モデルが機能する方法を最もよく説明できます。 気象学者が、太陽が輝いている間に雨の90％の確率を予測する天気予報を考えてみましょう。 気象学者は、地域全体のセンサーから気候データを収集して分析することにより、この直感に反する結論を導き出します。
コンピューター化された定量分析により、データの特定のパターンが明らかになります。 これらのパターンを過去の気候データ（バックテスト）で明らかにされた同じパターンと比較し、100回の結果のうち90回が雨である場合、気象学者は自信を持って結論を導き出すことができます。 量的トレーダーは、この同じプロセスを金融市場に適用して、取引の決定を下します。
重要なポイント
- 定量的取引は、数学モデルを使用して取引モデルを自動化する戦略です。 このタイプの取引では、バックテストされたデータがさまざまな取引シナリオに適用され、利益の機会を見つけます。 量的取引の利点は、バックテストされたデータの最適な使用を可能にし、取引中の感情的な意思決定を排除することです。 量的取引の欠点は、使用が制限されていることです。 量的取引戦略は、市場の状況が変化するとその効果を失います。
定量取引の例
トレーダーの調査と好みに応じて、定量取引アルゴリズムをカスタマイズして、株式に関連するさまざまなパラメーターを評価できます。 勢いのある投資を信じているトレーダーの場合を考えてみましょう。 彼女は、市場での上昇の勢いの中で勝者を選ぶ簡単なプログラムを書くことを選択できます。 次の市場の好転時に、プログラムはそれらの株式を購入します。 これは、定量的な取引のかなり単純な例です。 通常、技術分析から価値株、ファンダメンタル分析まで、さまざまなパラメータを使用して、利益を最大化するように設計された複雑な株式の組み合わせを選択します。 これらのパラメータは、市場の動きを利用するために取引システムにプログラムされています。
定量取引の長所と短所
取引の目的は、収益性の高い取引を実行する最適な確率を計算することです。 典型的なトレーダーは、着信データの量が意思決定プロセスを圧倒する前に、限られた数の証券の取引決定を効果的に監視、分析、および行うことができます。 量的取引手法の使用は、コンピューターを使用して監視、分析、取引の決定を自動化することにより、この制限を明らかにします。
感情を克服することは、取引で最も一般的な問題の1つです。 恐怖であれ貪欲であれ、取引するとき、感情は合理的な思考を抑圧するだけであり、通常は損失につながります。 コンピューターと数学は感情を持たないため、定量的な取引はこの問題を排除します。
量的取引には問題があります。 金融市場は、最もダイナミックな存在の一部です。 したがって、定量的取引モデルは、一貫して成功するために動的でなければなりません。 多くの量的トレーダーは、開発された市場の状況に対して一時的に利益を上げるモデルを開発しますが、市場の状況が変化すると最終的に失敗します。
