目次
- 年金の定義
- 年金の短所
- 年金の長所
- 一つの解決策
ファイナンシャルプランナー、保険代理店、株式仲買人は、何十年もの間、顧客の退職金を年金に投資しています。 その慣行には批判者がいます。批判は、支持者に支払われる高額の手数料と、個人退職金（IRA）貯蓄の他の選択肢と比較して年金の投資家に課される高額の手数料に焦点を当てています。
ただし、もう1つの懸念があります。IRAを年金に投資している多くの人は、退職するまで自分の仕事がどうなるか理解していないため、退職すると失礼になるかもしれません。
重要なポイント
- 年金に投資する場合、通常は他の退職所得に対する生涯にわたる補足として、一連の定期的な支払いを前払いで購入しています。受け取る金額は、退職時の口座残高と個人の残高に基づいています。平均余命：過去に年金は他の投資の選択肢と比較して高い手数料を請求することで批判されてきましたが、この認識は変わり始めています。
年金の定義
年金は、保険会社から購入した長期投資商品です。 投資家は、前払いまたは時間の経過とともに、合計金額を支払います。 通常、退職所得に対する生涯の補足として、分割払いで返済されます。 分割払いの金額は、口座の残高と投資家の平均寿命によって決まります。
年金を推奨するアドバイザーは、委員会によって動機付けられる場合があります。 年金の販売手数料は、投資信託への直接投資よりもはるかに高くなる可能性があります。
買い手が退職する前の数年間、お金は買い手が選択した投資、通常は投資信託に預けられます。
率直に言うと、あなたが死ぬと、口座に残っているお金は保険会社に帰属します。 しかし、あなたが135歳まで幸せに暮らしているなら、保険会社はまだあなたにそれらの定期的な支払いを送らなければなりません。
年金のバリエーション
年金への投資家にはさまざまな選択肢があります。
- 年金は両方の配偶者をカバーする場合があります。 支払いは、2番目の配偶者が死亡するまで続きます。 支払い額は、若い配偶者の平均寿命と口座の残高に依存します。年金は、生涯ではなく、生涯または一定期間、たとえば10年とすることができます。可変または固定。 つまり、アカウントへの投資に応じて増減する支払い、または引き出しを開始するときに設定される支払いを選択できます。
また、前述のように、投資家は投資オプションを選択できます。 ほとんどはミューチュアルファンドですが、投資家は保守的な債券ファンドまたは攻撃的な株式ファンド、あるいはその中間の何かを選択できます。
年金の短所
評論家は、年金を推薦する投資カウンセラーが手数料によって動機付けられていることに注目しています。 年金の販売手数料は、ほぼ常に直接投資信託投資の手数料よりも高くなっています。
投資信託と年金の手数料の例を次に示します。
投資家が401（k）の500, 000ドルの残高をIRAにロールするとします。 お金が投資信託に直接投資される場合、ファイナンシャルプランナーは約2％の手数料を支払うことがあります。 同じまたは類似のミューチュアルファンドに投資されている年金に投資されている場合、アドバイザーは5％から7％、またはそれ以上の手数料を支払うことができます。 したがって、ミューチュアルファンドへの500, 000ドルのロールオーバーはプランナに最大で10, 000ドルのコミッションを支払いますが、年金への同じロールオーバーはプランナにコミッションで25, 000〜35, 000ドルを簡単に支払うことができます。
当然のことながら、多くのプランナーがクライアントを年金に振り向けます。
高い手数料
ほとんどの変額年金は、販売料金を事前に評価しません。 それは彼らが無負荷投資のように見えるかもしれませんが、彼らには手数料と費用があります。
年金契約は、しばしば長期的にはミューチュアルファンドよりも費用がかかる年間の保守および運用費用を評価します。
注：これは、年金手数料構造に対する批判により、近年変化しています。 いくつかは比較的低い年間経費率を提供しています。 いつものように、署名する前に細かい活字を読んでください。
年金にも多額の解約手数料がかかります。 つまり、契約から撤回した場合、または投資後数年間にわたって資金を引き出した場合、高額の手数料が徴収されます。
追加された税制上の優遇措置はありません
年金は免税車両です。 寄付金は今年度の課税所得を減額し、収入が得られるまで投資収益は非課税となります。
ただし、従来のIRAには同じ税制上の優遇措置があります。 IRAの投資家は、そのお金をいわゆる「税金繰延」年金に入れても何も得ていません。 ベルトとサスペンダーを着ているようなものです。
年金の長所
マイナス面にもかかわらず、変額年金は慎重な投資家に利点をもたらします。
保険の保護
変額年金の支持者は、クライアントが主要な資産を保証するのと同じ方法で退職プランを保証すべきだと主張します。 あなたは保険なしで家や車を所有することを決して考えないでしょう。 あなたの年金は何が起こっても消えることはありません。
ライダーの保証
現在、ほとんどの変額年金契約は、退職時に株式にさらされることを希望する投資家に重要な保護を提供する生および死亡給付ライダーを（追加料金で）提供しています。
たとえば、最低所得の利益を保証するライダーは、基になるミューチュアルファンドの実際のパフォーマンスに関係なく、指定されたレートで成長するペイアウトを提供します。 変額年金に500, 000ドルを投資し、このライダーを選ぶクライアントは、引退中に保証された成長率（5％など）を確信できます。
他のライダーは、定期的に契約値を固定し、原資産の実際の市場価値が大幅に低下した場合でも、投資家がその値を下回ることがないことを保証できます。
これらのライダーは追加価格で提供されますが、多くのプランナーは、特に市場の損失を回収するのを待つことができないかもしれない高齢のクライアントにとって、コストが正当化されると主張します。
自動操縦管理
変額年金には、ドル費用の平均化、価値の平均化、定期的なポートフォリオのリバランスなど、多くの専門的な資金管理機能が含まれています。
また、年金は通常、ファンドとファンドファミリーの幅広い選択肢を提供します。
一つの解決策
投資家にとっての選択肢の1つは、引退まで直接投資信託に固執し、その後、そのマイナス面の保護ライダーを有する年金に切り替えることです。 これにより、投資家の勤務期間中の手数料は最小限に抑えられますが、退職後の安定した収入が保証されます。
