ファントムストックプランとは
ファントムストックプランは、選択した従業員（上級管理職）に実際に会社の在庫を与えることなく、株式所有の多くのメリットを与える従業員給付プランです。 これは、シャドウストックと呼ばれることもあります。
従業員は、物理的な在庫を取得するのではなく、ふり在庫を受け取ります。 現実的ではありませんが、仮想在庫は会社の実際の在庫の価格変動に追従し、結果として生じる利益を支払います。
ファントムストックプランの仕組み
ファントムストックプランには2つの主なタイプがあります。 「感謝のみ」のプランには、実際の原株式の価値自体は含まれず、プランが付与された日から始まる特定の期間における会社の株価の上昇分のみを支払うことができます。 「全額」プランは、基礎となる株式の価値と評価の両方を支払います。 どちらのタイプのプランも、本質的に差別的である可能性があり、通常は給付が従業員に実際に支払われた時点で終了する実質的な没収のリスクにさらされるため、多くの点で従来の非適格プランに似ています支払額と雇用者は控除することができます。
ファントム株は架空のものかもしれませんが、それでも配当を支払うことができ、実際の相手と同じように価格が変化します。 しばらくすると、ファントムストックの現金価値が参加従業員に分配されます。
合成株式としても知られるファントムストックには、その使用に関する固有の要件や制限がないため、組織が選択した方法で使用できます。 ファントムストックは、リーダーシップの裁量で変更することもできます。
ファントムストックは、繰延報酬プランとしての資格があります。 ファントムストックプログラムは、内国歳入庁（IRS）コード409（a）で定められた要件を満たしている必要があります。 計画は弁護士によって適切に審査され、関連するすべての詳細が書面で指定されている必要があります。
重要なポイント
- ファントムストックプラン（「シャドウストック」）は、実際の所有権や株式の譲渡を行わずに会社の株式を所有するメリットを付与する、上級管理職に提供される報酬の一種です。ただし、従業員への多額の現金支払いは、受取人へのキャピタルゲインではなく、通常の収入として課税される必要があり、場合によっては会社のキャッシュフローを混乱させる可能性があります。
ファントムストックを組織の利点として使用する
一部の組織は、ファントムストックを上級管理職へのインセンティブとして使用する場合があります。 ファントムストックは、財務上の利益を企業の業績指標に直接結び付けます。 また、特定の基準を満たす従業員への報酬またはボーナスとして選択的に使用することもできます。 ファントムストックは、全面的なメリットとして、またはパフォーマンス、年功序列、またはその他の要因に応じて、すべての従業員に提供できます。
また、ファントムストックは、株価に連動したインセンティブを提供するために組織に一定の制限を設けています。 これは、有限責任会社（LLC）、個人所有者、または100所有者規則によって制限されるS企業に適用できます。
株式鑑賞権
株価上昇権（SAR）は、ファントム株式ベースのプログラムに似ています。 SARは従業員に付与されるボーナス報酬の一種であり、一定期間にわたる会社の株価の上昇に相当します。 従業員のストックオプション（ESO）と同様に、SARは会社の株価が上昇したときに従業員にとって有益です。 SARとの違いは、従業員が行使価格を支払う必要はなく、在庫または現金の増加分を受け取ることです。
最も一般的に上級管理職が利用できるようになったSARは、退職プランの一部として機能できます。 会社の価値が高まるにつれて、インセンティブが増加します。 これは、特に所有権の変更や個人的な緊急事態などの内部の不安定な時期に、従業員の定着を確保するのにも役立ちます。
ファントムストックプログラムは一般に現金でバックアップされているため、従業員に一定の安心感を与えます。 これにより、買い手が上位経営陣を安定していると認識した場合、ビジネスの販売価格が高くなる可能性があります。
