純利益対営業キャッシュフロー：概要
財務諸表は、会社とその運営に関する豊富な情報を提供します。 多くの投資家、アナリスト、債権者は、会社の純利益と営業キャッシュフローを参照して、会社がどの程度業績を上げ、営業で使用しているかを理解しています。 純利益は、収益とも呼ばれ、その名が示すとおりです。 これは、費用、税金、および販売した商品のコスト（COGS）を差し引いた残りの収入（または収益）です。 営業キャッシュフロー（OCF）は、特定の期間に営業から発生したキャッシュの量です。
重要なポイント
- 純利益は、収入から費用、税金、売上原価（COGS）を差し引いた結果です。営業キャッシュフローは、営業から生じるキャッシュ、または収入から営業費用を引いたものです。純利益は投資家やアナリストにとって重要ですが、必ずしも会社の発展の全体像を提供するわけではありません。
当期純利益
純利益は、稼得された収入から税金などの発生費用を差し引いたものと、売上原価（COGS）です。 総収入と営業利益に続き、最終の月次、四半期、または年次レポートです。 純損益計算書は、潜在的な投資家や債権者にとって重要ですが、必ずしも会社の実際の発展を示すとは限りません。 たとえば、1回限りの資産売却が高額になった後、毎月の純利益は営業利益を上回り、続いて四半期の純利益が大幅に低下する可能性があります。
営業キャッシュフロー
総キャッシュフローは、営業キャッシュフローに会社の純運転資本を加えたものです。 正味運転資本は、資産と負債の差です。 営業キャッシュフローは、定期的な営業活動の結果としての流入と流出を報告します。 営業外のソース（投資や利子など）を除く収益からの現金です。 営業キャッシュフローの最も良い例は、発生主義会計ベースの売上を現金に変換するキャッシュサイクルです。
主な違い
文書化された売上と実際の支払いには時間差があるため、ほとんどの場合、キャッシュフローと純利益計算書は異なります。 次の期間に請求先の顧客が現金で支払う場合、状況は制御されます。 支払いがさらに延期される場合、純利益と運用キャッシュフロー計算書との間に大きな差があります。 傾向が変わらない場合、年次報告書は総キャッシュフローと純利益が等しく低いことを示すことがあります。
通常、急速に発展している企業は、改善と拡大に投資しているため、低い純利益を報告しています。 長期的には、高い営業キャッシュフローは安定した純利益の増加をもたらしますが、一部の期間は純利益の減少傾向を示す場合があります。
キャッシュフローの継続的な生成は、発生主義よりも企業の成功にとって重要です。 キャッシュフローは、企業の財務状態のより良い基準およびバロメーターです。 運用会社と投資家は、営業キャッシュフロー分析にもっと注意を払えば、多くのtrapを回避できます。
