公開市場取引の定義
公開市場取引とは、適切な書類がすべて提出された後、取引所で制限された証券を公然と売買するためにインサイダーによって行われる注文です。
オープンマーケット取引の分析
これは、SECが定めた規則および規制に従って、インサイダーが株式を売買するための単純な注文です。 公開市場注文の重要性は、インサイダーが自発的に市場価格またはそれに近い価格で株式を売買することです。
インサイダーは、そのような取引をSECに報告し、株式の売却または購入に関する関連する詳細を含める必要があります。 他の投資家は、公開市場取引の提出物を使用して、インサイダーが会社について何を信じているかについての見通しを得ることができます。 たとえば、インサイダーが公開市場取引を通じて株式のかなりの部分を販売する場合、出願に記載されている理由により、他の投資家がそれに応じてポートフォリオを変更する可能性があります。
インサイダーが公開市場取引を行う理由
インサイダーは、投資によって生じた利益を利用したいと思うかもしれません。 インサイダーは、それらの株式の売却を促した企業または業界に関する長期的な考慮事項を検討した可能性があります。 会社の株式が増えれば買収についても同様のことが言えます。 外部の投資家が、それに応じて自分のポジションを変更することにより、インサイダーの公開市場取引をエミュレートすることは珍しくありません。
企業は、著名なインサイダーを含む公開市場取引に関する記者会見を発行したり、企業の多数の株式を計上したりする場合があります。 会長が自分の会社で100万株を購入する場合、付随する声明はこれが経営に対する信頼の肯定であることを宣言することができます。 それらの株式の購入価格もリストされます。 また、取引が完了した後にインサイダーが所有する会社の株式数への参照もあります。
別の文脈では、公開市場取引とは、2者間で第三者間で行われた取引を指します。 この使用法は、特にビジネス上の利益または資産の売却または合併に関連しています。
公開市場取引は、公開市場購入操作として知られる中央銀行プログラムとは異なります。 そのようなプログラムの下で、連邦準備制度は投資家と一緒に公開市場で債券などの国債を売買します。 このような操作は、金融政策のアクションです。 公開市場操作は、経済の金利と流動性を規制するために使用されます。 このようなアクションは、たとえば金融危機の最中または後に広範囲に使用される可能性があります。
