裕福な投資家や洗練された投資家のための税制優遇された投資に関しては、ある商品が他の商品よりも単独で存在し続けています。それは石油です。 米国政府の支援を受けて、国内のエネルギー生産は投資家と小規模生産者の両方に多くの税制上の優遇措置を生み出しており、石油も例外ではありません。
重要なポイント
- 石油・ガス会社や投資家は、税法上のどこにも記載されていないいくつかの主要な税制上の優遇措置を利用できます。掘削機器の実際の直接費用に関連する有形費用は、100％控除可能ですが、7年間で減価償却する必要があります。掘削費用は一般に、井戸掘削の総費用の65-80％を占め、発生年度に100％の控除が可能です。リースの運営費用およびすべての管理、法務、および会計費用も、リース期間にわたって控除できます。
石油税制上のメリット
石油とガスの投資家には、税法のどこにも見られないいくつかの主要な税制上の優遇措置があります。 以下では、税制優遇された石油投資のメリットと、それらを使用してポートフォリオを立ち上げる方法について説明します。 石油への投資の主な税制上のメリットは次のとおりです。
無形掘削コスト
無形の掘削コストには、実際の掘削機器以外のすべてが含まれます。 掘削に必要な労働力、化学薬品、泥、グリース、その他のその他のアイテムは無形と見なされます。 これらの費用は一般に、井戸掘削の総費用の65〜80％を占め、発生年度に100％控除可能です。 たとえば、井戸の掘削に30万ドルの費用がかかり、その費用の75％が無形と見なされると判断された場合、投資家は225, 000ドルの現在の控除を受けます。 さらに、井戸が実際に石油を生産するか、それとも石油を打つかは問題ではありません。 翌年の3月31日までに営業を開始する限り、控除は許可されます。
有形掘削コスト
有形コストは、掘削機器の実際の直接コストに関係します。 これらの費用も100％控除可能ですが、7年間で減価償却する必要があります。 したがって、上記の例では、残りの75, 000ドルは7年間のスケジュールに従って償却されます。
アクティブ収入とパッシブ収入
税法は、石油およびガス井の（利子権とは対照的に）労働権は受動的活動とは見なされないことを指定しています。 これは、すべての純損失が坑口生産に関連して発生するアクティブな収入であり、賃金、利子、キャピタルゲインなどの他の形態の収入に対して相殺できることを意味します。
小規模生産者の免税
これはおそらく、小規模生産者や投資家にとって最も魅力的な減税措置です。 一般に「減損手当」として知られるこのインセンティブは、石油およびガス井からの総収入の15％を課税対象から除外しています。 この特別な利点は、小規模企業と投資家のみに限定されます。 1日あたり50, 000バレル以上のオイルを生産または精製する企業は対象外です。 1日あたり1, 000バレル以上の石油、または1日あたり600万立方フィートのガスを所有するエンティティも除外されます。
リース費用
これらには、リースおよび鉱物権の購入、リース運営費用、およびすべての管理費、法務費、および会計費が含まれます。 これらの費用は資産計上され、減損引当金によりリース期間にわたって控除されなければなりません。
代替最低税
余分な無形掘削費用はすべて、代替最小税（AMT）の申告書の「優先項目」として明確に免除されています。 AMTは、納税者が未払いの所得税を再計算し、特定の優遇税額控除または項目を加算し直すことにより、納税者が税金の最小額または「公正な分配」を確実に支払うために設立されました。
石油減税とエネルギーインフラ開発
税制優遇措置のリストは、米国政府が国内のエネルギーインフラストラクチャの開発についてどれほど深刻であるかを効果的に示しています。 おそらく最も重要なのは、上記にリストされているもの以外の種類の収入または純資産の制限がないという事実です（つまり、小規模生産者の制限）。 したがって、最も裕福な投資家であっても、所有権を1日あたり1, 000バレルに制限する限り、石油とガスに直接投資し、上記のすべてのメリットを享受できます。 事実上、アメリカの他の投資カテゴリーは、石油およびガス産業で利用可能な税制優遇措置のバイキングと競合することはできません。
石油およびガスへの投資オプション
石油とガスの投資家は、いくつかの異なる手段を利用できます。 これらは、ミューチュアルファンド、パートナーシップ、ロイヤリティ権益、および労働権の4つの主要なカテゴリに分類できます。 それぞれに異なるリスクレベルと課税の個別のルールがあります。
ミューチュアルファンド
ミューチュアルファンドは証券のバスケットに投資するため、ミューチュアルファンドの投資方法には投資家のリスクが最小です。 ただし、投資信託への投資では、上記の税制上の優遇措置は提供されません。 投資家は、他のファンドと同じように、すべての配当とキャピタルゲインに税金を支払います。
パートナーシップ
石油およびガスの投資には、いくつかの形態のパートナーシップを使用できます。 リミテッドパートナーシップは、生産プロジェクト全体の責任をパートナーの投資額に制限するため、最も一般的です。 これらは証券として販売されており、証券取引委員会（SEC）に登録する必要があります。 上記の税制上の優遇措置は、パススルー方式で利用できます。 パートナーには、毎年、収入と費用の分け前を詳述したフォームK-1が届きます。
ロイヤリティ
ロイヤルティは、油井やガス井が掘削されている土地を所有する人々が受け取る補償です。 ロイヤルティ収入は、井戸から生み出される総収入の「上限を超えて」発生します。 土地所有者は通常、総生産の12％から20％を受け取ります。明らかに、石油とガスの埋蔵量を含む土地を所有することは非常に有益です。
さらに、土地所有者は、リースまたは井戸に関するいかなる種類の責任も負いません。 ただし、地主は、労働またはパートナーシップの利益を所有している人が享受する税制上の優遇措置も受けられません。 すべてのロイヤリティ収入は、フォーム1040のスケジュールEで報告できます。
労働利益
労働利益は、石油とガスへの投資に参加する最もリスクが高く、最も関与する方法です。 労働利益により、投資家は所有権の一定割合を獲得できるため、掘削活動に参加できます。 労働利益は、営業利益とも呼ばれます。
このフォームで受け取ったすべての収入は、1040年のスケジュールCに報告されます。これは、自営業収入と見なされ、自営業税の対象となりますが、セキュリティ。
労働利益は証券とはみなされないため、販売するためのライセンスは不要です。 このタイプの取り決めは、各参加者が無制限の責任を負うという一般的なパートナーシップに似ています。 労働者の利益は、紳士の同意によって頻繁に売買されます。
純収入利子（NRI）と石油税
どのようなプロジェクトでも、収益が最終的に投資家に分配される方法に関係なく、生産は総収益と純収益に分類されます。 総収入は、1日に生産される1バレルの石油または1立方フィートのガスの単純な数であり、純収入は、ほとんどの州で査定される土地所有者に支払われるロイヤリティと鉱物に対する退職税の両方を差し引きます。 プロジェクトのロイヤルティまたは営業利益の価値は、通常、毎日生産される石油のバレル数または立方フィートのガス数の倍数として定量化されます。
たとえば、プロジェクトが1日あたり10バレルの石油を生産し、1バレルあたり35, 000ドルの継続市場レートである場合、この数値はいくつかの要因により常に変化します。その場合、プロジェクトの卸売コストは350, 000ドルになります。
ここで、石油の価格が1バレルあたり60ドルで、退職税が7.5％で、純収益利子（ロイヤリティが支払われた後に受け取る利子率）が80％であると仮定します。 井戸は現在、1日あたり10バレルの石油を汲み出しているため、1日あたりの総生産量は600ドルになります。 これに30日間（通常は月次生産の計算に使用される数値）を掛けると、プロジェクトは月額18, 000ドルの総収入を計上します。 次に、純収益を計算するために、18, 000ドルの20％を差し引くと、14, 400ドルになります。
次に、退職税が支払われます。これは、14, 400ドルの7.5％です（注：土地所有者は、ロイヤリティ収入に対してもこの税金を支払う必要があります）。 これにより、純収益は月あたり約13, 320ドル、または年間約159, 840ドルになります。 ただし、すべての営業費用と追加の掘削費用は、この収入からも支払わなければなりません。 その結果、プロジェクト所有者は、新しい井戸が掘削されないと仮定すると、プロジェクトから年間125, 000ドルの収入しか得られません。 もちろん、新しい井戸が掘削された場合、かなりの減税とプロジェクトの追加生産が提供されます。
ボトムライン
税の観点から見ると、石油とガスの投資はこれまでになく見栄えがよくなりました。 もちろん、石油とガスの掘削は危険な命題になる可能性があるため、すべての人に適しているわけではありません。 したがって、SECは、多くの石油およびガスパートナーシップの投資家が認定されることを要求しています。つまり、一定の収入と純資産の要件を満たしていることを意味します。 しかし、資格のある人にとっては、独立した石油とガスのプロジェクトに参加することで、税制上有利な形で強力な利益を得ることができます。
