ノイズトレーダーとは
ノイズトレーダーは一般に、専門家のアドバイスや高度なファンダメンタル分析のサポートなしで売買取引に関する決定を行う投資家を表すために使用される用語です。 ノイズトレーダーによる取引は衝動的であり、不合理な活気、恐怖または貪欲に基づく傾向があります。 これらの投資家は通常、傾向を追跡し、良いニュースと悪いニュースに過剰に反応します。
ノイズトレーダーの分析
ノイズトレーダーは、大量の取引日のかなりの要因です。 このカテゴリのトレーダーは、非専門の投資家を含み、テクニカルアナリストも含まれる場合があります。 一般的に、ノイズトレーダーは強気の取引期間に証券の価格を過度にインフレさせ、弱気の取引の証券の価格を押し下げることができます。 主流の投資家にとって、これらの影響はノイズトレーダーリスクとして知られています。
テクニカルアナリスト
テクニカルアナリストは、通常、取引戦略が企業のファンダメンタルズとは無関係であるため、ノイズトレーダーと見なされる場合があります。 これらのトレーダーは、市場の取引量のかなりの部分を占めることができます。 アクティブなテクニカルアナリストとフルタイムのデイトレーダーは、毎日の価格シリーズチャートから派生した価格アクションインジケーターとパターンに基づいて、取引日を通じて取引を行います。 彼らは毎日の大量の取引に貢献しているため、注文は株価に実質的にプラスまたはマイナスの影響を及ぼします。 状況によっては、彼らの取引はプロの投資家のセンチメントに従うことがありますが、多くの場合、他の市場参加者の価格に悪影響を与える可能性があります。
ボリュームインジケーター
ノイズトレーダーからの不合理でひどい証券価格の影響のいくつかに対抗するために、投資家はポジティブボリュームインデックス（PVI）およびネガティブボリュームインデックス（NVI）の動きを定期的に追跡することを選択できます。 これらのインデックスは1930年代に最初に開発され、1970年代に普及しました。
ポジティブおよびネガティブボリュームインデックスは、投資家が市場の価格変動がボリュームに大きく依存しているかどうかを見分けるのに役立ちます。 正および負の両方のボリュームインデックスは、ボリュームの日々の変化に依存する価格変動変数を使用して計算されます。
正のボリュームインデックス：
現在の音量が前日の音量よりも大きい場合、PVI =前のPVI + {x前のPVI}。 現在の音量が前日の音量より低い場合、PVIは変更されません。
負のボリュームインデックス：
現在の音量が前日の音量より小さい場合、NVI =前のNVI + {x前のNVI}。 現在のボリュームが前日のボリュームよりも大きい場合、NVIは変更されません。
多くの投資家は、ネガティブボリュームインデックスが一般的に専門家や機関投資家によって引き起こされる価格の影響に依存する傾向があるため、価格動向の最良の指標であると考えています。 逆に、ポジティブボリュームインデックスは、高ボリュームの取引期間中に価格の要因になることが多いため、価格がノイズトレーダーの影響を強く受けているかどうかを判断するのに役立つ指標にもなります。
