無負荷資金とは何ですか？
無負荷ファンドは、株式が手数料や販売料金なしで販売されるミューチュアルファンドです。 この手数料の不在は、株式がセカンダリパーティを経由するのではなく、投資会社によって直接配布されるために発生します。 この販売手数料の不在は、ファンドの購入または販売時に手数料を請求するロードファンド（フロントロードまたはバックロード）の反対です。 また、一部のミューチュアルファンドは、投資家がファンドを保有している限り手数料が継続するレベルロードファンドです。
無負荷資金
無負荷資金について
無負荷資金を購入するための取引費用がないため、投資されたお金はすべて投資家のために働いています。 たとえば、投資家が10, 000ドル相当の無負荷ミューチュアルファンドを購入した場合、10, 000ドルすべてがファンドに投資されます。
一方、5％のフロントエンドロード（販売手数料）を請求するロードファンドを購入した場合、そのファンドへの投資額はわずか9, 500ドルです。 ファンドが条件付繰延販売手数料（CDSC）を保持している場合、ファンドの販売時に費用が支払われ、500ドルの販売手数料は販売の利益から発生します。 CDSCは、ファンドが開催されるたびに減少します。 レベルロードミューチュアルファンドを保有している場合、12b-1の手数料はファンドの合計残高の約1％になる場合があります。 この費用の控除は、投資家がファンドを所有している限り年間です。
- 無負荷ファンドは、株式が手数料や販売料金なしで販売されるミューチュアルファンドです。 株式は二次当事者を経由するのではなく、投資会社によって直接分配されるため、無負荷資金が可能です。 無負荷資金は、資金の購入時、売却時、または投資家が資金を保有している限り「レベル負荷」として手数料を請求する負荷資金の反対です。
なぜ負荷があるのですか？
ロードファンドの正当性は、投資家がブローカー、ファイナンシャルプランナー、投資顧問または他の専門家などの販売仲介業者に、適切なファンドを選択する際の時間と専門知識について補償することです。 一部の投資家は、これらの手数料の支払いが面倒だと感じています。 ただし、一部のポートフォリオでは、ロードファンドがノーロードファンドを上回る場合があることを示す証拠があります。 投資家は、投資前にすべてのファンド情報を注意深く読み、同様のファンドを比較する必要があります。
無負荷資金でさえ、投資家が支払うべき手数料を負担します。 すべてのミューチュアルファンドは、何らかの形でこのような料金と費用を負担しますが、違いは、これらの料金がいつどのように支払われるかにあります。 購入時に投資家に事前に請求するのではなく、獲得した無負荷手数料はファンドの平均経費率（ER）の一部です。
経費率は、ミューチュアルファンドを運用するための運用および管理費用を測定し、ファンドの運用資産（AUM）に基づく割合です。 この手数料の最大の部分は、ファンドマネージャーとアドバイザーの仕事に対して支払うことです。 ファンドのすべての投資家は、ミューチュアルファンドの投資で分配される利益の削減を通じてこれらの費用の一部を支払うことになります。
経費率はミューチュアルファンドによって大きく異なる可能性がありますが、同等の負荷負担基金よりも5％少ない経費率の無負荷資金を見つけることはかなり日常的です。 複利と元本減価償却なしで、無負荷ファンドを選択すると、投資家は時間をかけて数千ドル節約できます。
実世界の例
無負荷ミューチュアルファンドの最大の提供者は、ヴァンガードグループです。 ペンシルベニア州マルバーンにあり、5.1兆ドルを超えるグローバル資産を管理しています。 同社は投資家に130のミューチュアルファンドを提供し、そこから選択する。 ファイナンシャルアドバイザーとそのコミッション構造を回避する日曜大工投資家は、超保守的なマネーマーケットファンドからエクスプローラーファンドなどのリスクの高いポートフォリオまで、さまざまな資産クラスから選択できます。 Explorerファンドは、2019年1月現在、過去5年間で年間平均6.00％の収益を上げている小型株に投資しています。
1937年に設立されたT. Rowe Priceは、現存する最古の無負荷ミューチュアルファンドの1つを提供しています。 1939年に営業を開始した同社のバランス基金は、2019年1月時点で0.57％の年間費用率を維持しながら、前払いまたは後払いの販売料金を請求しません。売上高の負荷を回避し、投資したすべてのドルを仕事に投入しようとする投資家。 2019年1月現在、38億1千万ドルのバランス基金は、過去5年間で年平均4.85％の収益を上げています。
