Nike Inc.（NKE）の最近のレポートでは、四半期の収益と収益がアナリストの予想を上回っていたため、多くのNikeの強気派は、株式市場の最近の混乱にもかかわらず、株価が成長することを望みました。 しかし、ナイキの株式は、良好な収益のニュースがあったとしても、先月の年間最高値から6％近く下落しました。 残念ながら、Nikeのハードコアブルにとって、それはテクニカル分析とオプショントレーダーによる賭けの両方に基づいて、24パーセントという急な下落の始まりにすぎないかもしれません。
要するに、Nikeの株価の見通しは、ほんの数週間前に概説したものよりも劇的に弱気です。
今日のテクニカルチャートは、株式市場が短期的な修正の準備ができていることを示唆していますが、オプション市場はほぼ24％の下落を意味しています。 Ychartsのデータによると、アナリストが3月16日から価格目標を4.5％近く引き上げて71.11ドルにしたにもかかわらず、弱気の見通しとなっています。
弱いテクニカルチャート
ナイキのテクニカルチャートは、約65.50ドルでレジスタンスを下回っている間にロールオーバーしているように見える株を示しています。 さらに、相対強度指数（RSI）は低下傾向にあり、2017年12月から実施されています。これにより、株価が修正される確率が増加し、約10％低下します。
弱気オプション
ナイキオプショントレーダーは、株価がさらに下落し、2019年1月18日の満了時に50ドルの行使価格で約21, 000のオープンプットコントラクト、52.5ドルの行使価格で14, 000のプットコントラクトがオープンすることを賭けています。 52.5ドルの行使価格契約は約1.75ドルで取引されているため、損益分岐点になるには株価が23％近く下落して50.75ドルになる必要があります。 有効期限からほぼ10か月のオプションについては、約250万ドルのかなり大きな賭けです。
成長無し
ナイキの最新の結果は、アナリストの予想を上回りました。 収益は29％近く高く、0.68ドルでしたが、収益は見積もりをわずか1.5％上回る89億8400万ドルでした。 しかし、これらの数字は、ナイキが成長にどれだけ飢えているか、そしてそれらの収益の見積もりがどれだけ落ち込んでいるかを証明しています。 Nikeの1株当たり利益は伸びを見せませんでした。
収益見通し
Nikeの今後の見通しもあまり改善されておらず、アナリストは年間収益が6.3％減少して2.35ドルになることを期待しています。 一方、収益の低下を悪化させているのは、収益が4.8％以上増加して360.1億ドルになると予想されていることです。 収益の減少については、2018年度の見積もりのほぼ28倍を支払うことができます。
YChartsによる現在の会計年度データのNKE EPSの見積もり
貿易戦争の見出しが中国にエスカレートし続けた場合、ナイキのシェア低下は加速する可能性があります。 同社は最新の四半期に、中国からの収益の約15.7％を生み出し、収益成長の最大の推進力となりました。
それは、ナイキとその株の雄牛がひどく火傷する可能性があることを意味します。
