Nike、Inc.（NYSE：NKE）は、繊維、アパレル、履物、アクセサリー業界の世界最大の企業です。 2019年11月1日現在、ナイキの時価総額は1, 120億ドルでした。
ナイキは1964年に最初にブルーリボンスポーツとして始まり、1971年にナイキとして法人化されました。謙虚な創業以来、同社は1, 200ドルを持っていたため、世界最大かつ最も有名なスポーツウェアブランドの1つになりました。
グローバル展開を拡大するために、北米、西ヨーロッパ、中央および東ヨーロッパ、新興市場国、日本、中国で事業を展開しています。 収益の増加と優良な地位により、S&P 500の配当貴族になる態勢が整っています。 S&P 500の配当貴族である会社は、25年連続で配当を増やし、S&P 500インデックスに含める必要があります。
重要なポイント
- ナイキは、スポーツのプロと一般の人々の両方にスニーカーとアスレチックウェアを提供する世界的なブランドであり、1985年に設立されて以来、毎年配当を着実に引き上げる「配当貴族」を目指しています。同社はIPOを行い、1株当たり0.05ドルの四半期配当を支払いました。 最新の四半期配当は0.88ドルでした。
配当政策と基本
2019年10月31日時点でのナイキ（NKE）の現在の12か月（TTM）配当支払額は0.88ドルで、利回りは1％ですが、消費財部門の平均配当利回りは2.44％です。 Nikeの主要なライバルの1つであるArmourの下では、投資家に配当を提供していないため、配当利回りはありません。 アディダスは1株当たり85セントの年間配当を支払い、1.88％の配当利回りがありました。 そのため、アディダスは毎年、ナイキよりも株価に対して配当を多く支払っています。
ナイキは1985年以来、株主に四半期ごとの現金配当を支払ってきました。さらに、15年連続で配当を増やし、S&P 500の配当貴族になりました。 1985年から2019年にかけて株式分割を調整した後、ナイキは1985年の1株当たり0.5セントから2019年の1株当たり88セントまでの四半期配当を支払いました。過去3年間で、ナイキの配当は1株当たり平均15.8％増加しました年。
ナイキの収益動向
ナイキは、過去10年間で一貫して増加する収益と収益を生み出しています。 過去10年間のデータに基づくと、平均年間収益成長率は9.9％です。 利子、税金、減価償却費（EBITDA）成長率10.1％、非経常項目なしの1株当たり利益（EPS）（NRI）成長率11.5％、フリーキャッシュフロー成長率9.7％、およびa簿価の伸び率は10.2％です。
2019年8月31日に終了する四半期のNKErの収益は$ 10.660Bで、前年比で7.16％増加しました。 2019年8月31日までの12か月間の同社の収益は39.829億ドルで、前年比6.85％増加しました。
配当率と安全性
過去10年間、Nikeは収益の半分以上を支払いませんでした。 その結果、同社は高い配当カバレッジ率を維持しており、これはこの期間にわたって配当が持続可能であったことを示しています。 配当性向は、配当金の形で投資家に支払われるEPSの割合を示します。 配当カバー率は、企業がEPSで株主に配当を支払うことができる回数を示します。
ナイキは、2018会計年度の年間EPSを3.46ドルと報告しました。 したがって、配当率は3.43で、配当性向は29.19％でした。 2018年5月31日に終了する会計年度の年間EPSは2.97ドル、配当率は3.19、配当性向は31.31％でした。ナイキは年間EPSを2.70ドルと報告し、年間配当を支払いました。 2013会計年度の1株あたり60セント。 その結果、当期末の配当カバー率は4.5で、配当性向は22.22％でした。 ナイキは高い配当カバー率を維持しており、収益以上の支払いを行っていないため、実績を台無しにして配当を削減する可能性は低いです。
ナイキの増加する正のフリーキャッシュフローは、配当支払いの将来を固めます。 過去5会計年度にわたって、ナイキはフリーキャッシュフローの半分以上を配当で支払っていません。 Nikeの2015年5月31日に終了する会計年度のフリーキャッシュフローは37億2, 000万ドルでした。これは、2014年5月に終了する会計年度と比較して75.47％の増加です。 2015年、同社は一貫して配当を引き上げ、20〜30％の配当性向を維持しました。
ナイキの予想収益、収益、配当の将来
19のアナリストの推定に基づいて、Nikeは2016年5月に終了する会計年度の最低と最高の範囲が4.15ドルから4.42ドルで、4.28ドルの通年EPSを報告する予定です。年間収益は32.76億ドルです。 さらに、2019年5月に終了する会計年度の359.5億ドルの通年の収益を報告する予定です。31人のアナリストの見積もりに基づいて、ナイキは2019会計年度の4.92ドルの年間EPSを報告する予定です。
したがって、Nikeの年間配当金1.12ドルと2019会計年度の予想EPSに基づいて、Nikeの配当性向は26.17％、配当率は3.82になります。 これは、Nikeが近い将来に配当を削減する可能性が低いことを示しています。 ナイキの強力なキャッシュフローと世界的な成長により、Nikeは株主への年間配当の支払いと増加を続けています。
中国でのナイキの存在は、同社の収益増加に追加する可能性があります。 中国は世界最大のスポーツウェア市場の1つであり、この新興市場でナイキに高い成長機会を提供しています。 ナイキの長年にわたる堅調な収益は、運動靴とアパレル市場で主導的な地位にありました。 ナイキが新興市場でのプレゼンスを拡大するにつれて、その収益は成長する可能性があります。
