負の償却とは何ですか？
負の償却とは、そのローンの利息をカバーできなかったために発生したローンの元本残高の増加を指す支払い条件です。 たとえば、ローンの利息支払いが500ドルで、借り手が400ドルしか支払わない場合、100ドルの差額がローンの元本残高に加算されます。
重要なポイント
- 負の償却ローンは、未払いの利子が未払いの元本の残高に追加されるものであり、特定の種類の住宅ローン商品では負の償却が一般的です。危険。
負の償却について
典型的なローンでは、借り手が支払いを行うと元本残高が徐々に減少します。 負の償却ローンは本質的に逆の現象であり、借り手が支払いを怠ると元本残高が増加します。
負の償却は、支払いオプションの調整可能な金利の住宅ローン（ARM）など、一部の種類の住宅ローンに特徴があり、借り手が支払うことを選択した毎月の支払いの利息部分を決定できます。 彼らが支払わないことを選択した利息の部分は、その後、住宅ローンの元本残高に追加されます。
負の償却を組み込んだ別の種類の住宅ローンは、いわゆる段階的支払い住宅ローン（GPM）です。 このモデルでは、最初の支払いに後で請求される利息の一部のみが含まれるように、償却スケジュールが構成されています。 これらの部分的な支払いが行われている間、欠落した利息部分はローンの元本残高に戻されます。 後の支払い期間では、毎月の支払いに全利息の要素が含まれ、元本残高がより急速に減少します。
負の償却は借り手に柔軟性を与えますが、最終的には費用がかかることがわかります。 たとえば、ARMの場合、借り手は利息の支払いを何年も遅らせることを選択できます。 これは短期的には月々の支払いの負担を軽減するのに役立ちますが、金利が後で急上昇した場合に借り手が将来の厳しい支払いショックにさらされる可能性があります。 この意味で、借り手が支払う利息の合計額は、結局、負の償却に頼っていなかった場合よりもはるかに大きくなる可能性があります。
負の償却の実世界の例
次の架空の例を考えてみましょう。初めての住宅購入者であるマイクは、月々の住宅ローンの支払いを可能な限り低く抑えたいと考えています。 これを達成するために、彼はARMを選択し、毎月の支払いで利息のごく一部のみを支払うことを選択します。
金利が歴史的に低かったときにマイクが住宅ローンを取得したと仮定しましょう。 それにもかかわらず、彼の毎月の住宅ローンの支払いは、ARMが提供するマイナスの償却を利用しても、月収のかなりの割合を占めています。
マイクの支払い計画は、短期的に費用を管理するのに役立つかもしれませんが、将来の金利が上昇すると、調整された月払いを支払うことができない場合があるため、より長期の金利リスクにさらされます。 さらに、マイクの低金利支払い戦略は、そうでない場合よりもゆっくりと彼のローン残高の減少を引き起こしているので、彼は単に彼がそれぞれ全額を返済した元本と元本を返済するより多くの元本と利子があるでしょう月。
負の償却は、「NegAm」または「繰延利息」とも呼ばれます。
