モチーフインパクト投資レビュー

2019 Robo-Advisor Awards

Motif Impact Investingは、次のカテゴリで賞を受賞しました。

北カリフォルニアに本拠を置くMotif Investingは、このレビューの焦点であるコミュニティ構築のポートフォリオやロボアドバイザーが管理するポートフォリオなど、さまざまな製品を提供するオンライン証券会社です。 Motifは2017年にインパクトポートフォリオを立ち上げました。これは、持続可能な産業、公正な労働慣行、または倫理的慣行に対する投資家の関心によって導かれる3つのポートフォリオで頂点に達します。 投資家がこれらの影響テーマのいずれも適用しないことを好む場合は、モダンポートフォリオ理論（MPT）の原則を適用する4番目の標準自動ポートフォリオがあり、株式および上場投資信託（ETF）の直接的な部分株式購入により資産クラス全体に分散を作成します債券へ。

CEOのHardeep Waliaは、これらのポートフォリオをロボアドバイザリーとは考えないことを好みますが、資産と配分のアルゴリズム選択、定期預金、リバランス、税の最小化などの自動化された投資を提供します。 Motifに対する彼のビジョンは、「ドローンに投資したい」または「打ちのめされた株を購入したい」などの投資を通じてクライアントが意見を表明できるようにすることです。インパクト重視のモチーフの追加は、同社がテーマ別ポートフォリオを作成するためのデータ駆動型アプローチを通じて既に提供している製品。 ただし、自動化を考えると、MotifのImpactポートフォリオは、より大きなデジタルブローカレッジ内にあるロボアドバイザリーです。 したがって、このレビューの目的のために、主にインパクトポートフォリオを独自のメリットのあるロボアドバイザリーサービスとして検討します。Motifがビジネスの他の分野でオンラインブローカーおよびポートフォリオマネージャーとして提供する多くの革新的な機能を間違いなくスキップします過程の中で。 オンラインブローカーとしてのMotifのレビューについては、Motifオンラインブローカーのレビューを参照してください。

長所

• 低コストの影響ポートフォリオ投資

• ポートフォリオはアカウントの資金調達前に表示され、広範囲にカスタマイズ可能です

• リストの企業がMSCI ESG画面に合格するように、資産モデルが更新されます

• ポートフォリオの株式部分は個々の株式に投資されます

短所

• 現在、利用可能な影響ポートフォリオは3つのみです

• インパクト口座を開設するために必要な別の仲介アプリケーション

• 目標計画機能の邪魔をすることはほとんどありません

• インパクトモチーフごとに個別のアカウントが必要です

アカウント設定

4.8

MotifのImpactポートフォリオの使用は簡単です。年齢、投資目標、およびリスク許容度を入力します。 次のステップは、持続可能な地球、公正な労働、優れたコーポレートガバナンスの3つの選択肢から価値を選択することです。 このステップをスキップするオプションもあります。これにより、企業を社会的に意識したフィルタリングなしで、標準のMotifポートフォリオに移動できます。 すべてのポートフォリオは、割り当てドーナツと、株式の完全なリストを表示するためにクリックできる割合の内訳でプレビューされます。 開始デポジットと毎月のデポジットを調整して結果にどのように影響するかを確認できる投影ツールもあります。

投資する価値や目標ごとに個別のアカウント（課税対象、IRAなど）が必要になることに注意してください。 ログインする単一のMotifアカウントがあるため、ここでの用語は少しわかりにくいですが、保有物はポートフォリオではなくアカウントとも呼ばれます。 したがって、退職ポートフォリオと一般的な資産形成ポートフォリオではなく、退職口座と一般的な資産アカウントを持っています。 簡単に言えば、各アカウント/ポートフォリオは、一度に1つのインパクト値にしか帰することができません。 ダッシュボードですべてのMotifアカウント/ポートフォリオの概要を表示できます。 また、Motifは、顧客の需要に基づいて、Impact Portfolios製品にさらなる価値を追加すると述べています。

目標の設定

1.9

Motifプラットフォームには、初期および毎月のデポジット額をガイドするのに役立つ投影ツール以外の計画ツールはありません。 収入などに基づいて特定のライフイベントに必要な金額に関するガイダンスを探している場合は、ブログで関連コンテンツを探すか、他の場所で提供されている計画ツールを使用する必要があります。

アカウントサービス

4.1

自動入金は、プラットフォームの「転送」セクションで簡単に設定できます。 ACH送金で口座に資金を供給し、同じ方法で定期預金を設定できます。 開示では、MotifのImpactポートフォリオへの定期預金の最低額は250ドルですが、ポートフォリオに追加投資を行う前に現金残高が250ドルを超える必要があると後で述べています。 証拠金は証券会社のクライアントが利用できますが、自動化されたインパクトポートフォリオでは利用できません。 現時点では、Motifから利用できる銀行サービス（当座預金口座およびデビットカード）はありません。また、口座の現金残高に対する利息は支払われません。

MotifのImpactポートフォリオのマーケティング資料では、完全な税金損失の獲得ではなく、税金を意識した自動車投資についても言及しています。 開示は、課税対象のイベントがクライアントの責任であることを明確にするために非常に長くなります。そのため、ここでの仮定は、配分が理想よりも低い傾向にあるエリアに対して新しい預金が優先される方法で行われるということです。 このような追加によってリバランスを行うと、課税対象イベントを最小限に抑えることができますが、撤回によってトリガーされるリバランスは明らかにこの機能をオーバーライドします。

ポートフォリオの内容

5

選択する値に関係なく、または値の割り当てをスキップすることを選択した場合でも、MotifはModern Portfolio Theory（MPT）に従って初期資産配分を作成します。 ポートフォリオの内容は、株式配分のための実際の会社株式と、債券部分のためのiShares、SPDR、Vanguard、およびVan EckからのETF株式で構成されています。 Motifの特別な約束は、ESTスクリーニングでMPTを次のレベルに引き上げることです。 アカウントの設定で既に述べたように、選択した値はポートフォリオに影響を及ぼします。 ただし、実際には資産配分は変更されません。資産配分は、MPTのラインに沿って行われ、リスク許容度、年齢、および期間が主な変数です。 これらの変数を編集して、資産配分の変更を確認してから、ポートフォリオに資金を提供したり、アカウントを登録したりすることができます。 配分の割合は変化しますが、基礎となる資産は、影響投資価値が変更または完全に削除された場合にのみ顕著な変化を経験します。

ポートフォリオに値を割り当てると、MSCI ESG画面が機能し、特定の企業を除外して、より整合性の高い代替を探します。 MSCI画面に使用される重要な問題は、ポートフォリオで表される価値に応じて変わります。 たとえば、公正な労働ポートフォリオでは、労働管理、健康と安全、およびサプライチェーン労働基準の主要な問題に関する企業のMSCI ESG評価を使用しています。 これらの分野で得点がよくない企業はポートフォリオから除外され、得意な企業に有利になります。 ポートフォリオから削除されている非準拠企業を示す面白いグラフィックがあります。

Motifを使用すると、ポートフォリオを制御し、特定の株を削除することもできます。 ただし、この開示では、Motifは、そのようにすると、アカウントがMotifプラットフォームの標準取引アカウントに変換されると述べています。 これはテストしませんでしたが、変換をトリガーするとポートフォリオ自動化機能が失われることを前提としています。

ポートフォリオ管理

3.8

MotifのImpact Portfoliosの開示では、ポートフォリオは四半期ごとに、またはターゲットの割り当てから大幅にずれている場合はより頻繁に再バランスされると述べています。 ドリフトのしきい値を指定して、アカウントのリバランスの頻度をある程度制御できます。 口座に250ドルの現金がある場合はいつでも再投資がトリガーされます。これは、預金または配当支払いの累積が原因で発生する可能性があります。 ポートフォリオがリバランスの対象であることが事前に通知されます。 注文をキャンセルまたは調整しない場合、リバランスは承認されたと見なされます。 リバランスをリクエストすることもできますが、これはまれな機能です。

Motif Impact Portfoliosでは、ポートフォリオ内の資産配分を微調整することもできます。 デフォルトの資産配分はアカウントインターフェイスで更新でき、在庫レベルでのカスタマイズとは異なり、ポートフォリオは自動的に動作し続けます。 これを行うと、今後のすべてのリバランスは新しいターゲット割り当てに対して行われます。 割り当てを微調整しなくても、時間の経過とともに自然にシフトします。 Motifはこれを「グライドパス」と呼び、投資タイムラインが短くなるにつれて、ポートフォリオがより保守的になる（読む：より多くの債券）必要があるのは基本的にMPTの原則です。 そのため、指定された目標日が近づくと、Motifがリスクのエクスポージャーを引き下げます。

ユーザー体験

4.5

モバイル体験

Motifのモバイル投資アプリは、Webサイトのすべての機能を提供します。 MotifはAppleとAndroidをサポートしており、アプリは両方のプラットフォームで高い評価を得ています。 利用可能な追加のスペースを活用するタブレット用のアプリもあります。 Webサイト自体はモバイル対応であるため、モバイルデバイスのブラウザーを使用してログインできます。

デスクトップ体験

Motifの簡単でエレガントなデザインのWebサイトには、プラットフォーム内の任意の場所に移動できるドロップダウンメニューがいくつかあります。 時々、新しいブラウザウィンドウが突然開きます（FAQにアクセスするときに最も頻繁に表示されます）。また、ブログやニュースルームの一部のリンクを読み込めません。 ただし、全体的に、エクスペリエンスは、目的に合わせて設計されたモバイルアプリと同じくらいスムーズです。

顧客サービス

3.8

Motifカスタマーサービスに連絡する主な方法は電話です。 月曜日から金曜日の午前9時から午後6時（東部標準時間）にご利用いただけます。 メールを送信することもできます。 利用可能なオンラインチャットはありませんが、FAQは徹底的でよく書かれています。

教育とセキュリティ

3

ブログ以外の一般的な投資教育に関してはほとんど提供されていません。 robo-advisorサービスを構成する部分は、マーケティングピッチ以外のコンテンツに関してはあまり提供していません。 とはいうものの、Impact Portfoliosの背後にある方法論はブログ投稿でカバーされており、開示は方法論ではないにしても、提供のより明確な説明とともにページのフッターにあります。

Webサイトとモバイルアプリは暗号化され、Motifは証券投資家保護公社（SIPC）と過剰保険を提供します。

手数料と手数料

3.5

Impactポートフォリオの管理に対するMotifの手数料は、管理対象資産の0.25％です。 これは、開示に従って毎月請求されます。 同社は幅広い無料のポートフォリオも提供しています。

Motifはあなたにぴったりですか？

Motifはロボアドバイザリーの型に正確には適合しませんが、株式市場に精通しており、どのようにお金を投資したいかを正確に把握している場合には最適です。 それは投資プラットフォームのセットと忘れないタイプではありません。 ポートフォリオの進捗状況を監視し、パーソナライズされたいくつかの微調整を行うツールがあれば、Motifが気に入っています。

方法論

Investopediaは、投資家にロボアドバイザーの公平で包括的なレビューと評価を提供することに専念しています。 2019年のレビューは、ユーザーエクスペリエンス、目標設定機能、ポートフォリオの内容、コストと料金、セキュリティ、モバイルエクスペリエンス、カスタマーサービスなど、32のロボアドバイザープラットフォームのすべての側面を6か月間評価した結果です。 スコアリングシステムに重み付けされた300を超えるデータポイントを収集しました。

私たちがレビューしたすべてのロボアドバイザーは、評価に使用したプラットフォームに関する50点の調査に記入するよう求められました。 ロボアドバイザーの多くは、プラットフォームの実演デモも提供してくれました。

Theresa W. Carey率いる業界専門家チームがレビューを実施し、あらゆる業界の投資家向けにロボアドバイザープラットフォームをランク付けするためのこの業界最高の方法論を開発しました。 私たちの完全な方法論を読むにはここをクリックしてください。