平均復帰とは何ですか？
平均回帰は、資産価格と過去のリターンが最終的にデータセット全体の長期的な平均または平均レベルに戻ることを示唆するファイナンスで使用される理論です。 この平均は、経済成長や業界の平均収益率など、別の関連する平均に関係する場合があります。
平均復帰の基本
この理論は、最近の業績が過去の平均と大きく異なる株式またはその他の証券の売買を含む多くの投資戦略をもたらしました。 ただし、収益の変化は、企業が以前と同じ見込みをもはや持っていないことの兆候である可能性もあります。
平均復帰に考慮される指標は、収益率と価格だけではありません。 企業の金利や株価収益率（P / E）もこの現象の影響を受ける可能性があります。
平均値に戻すには、条件を以前の状態に戻す必要があります。 平均復帰の場合、長期的な標準からかけ離れた価格は再び戻り、理解された状態に戻ると考えられます。 理論は、通常の成長または他の変動がパラダイムの予想される部分であるため、比較的極端な変化のみの復帰に焦点を当てています。
重要なポイント
- 金融の平均回帰は、資産価格と過去のリターンが最終的に長期平均または平均レベルに戻ることを示唆しています平均回帰理論は、株式取引からオプション価格設定まで多くの投資戦略をもたらしました特定の証券の価格。以前の状態に戻ると仮定します。
平均復帰理論の使用
平均回帰理論は、市場状況の統計分析の一部として使用され、全体的な取引戦略の一部となります。 理論的には正常なパターンに戻る異常な活動を特定することを期待することで、安値で買い、高値で売るという考えによく当てはまります。 また、オプションの価格設定では、資産のボラティリティが長期平均を中心に変動するという観察を説明するために平均回帰が使用されています。
平均復帰取引は、特定の証券の価格の極端な変化を利用して、以前の状態に戻ることを想定しています。 この理論は、トレーダーが予想外の上昇に利益を上げ、異常な安値を節約できるため、売買の両方に適用できます。
ただし、通常のパターンへの復帰は保証されていません。予期しない高値または安値は、規範の変化を示す可能性があるためです。 そのような出来事には、プラス側の新製品のリリースや開発、マイナス側のリコールや訴訟が含まれますが、これらに限定されません。 資産は、最も極端なイベントでも平均復帰を経験する可能性があります。 しかし、ほとんどの市場活動と同様に、特定の出来事が特定の証券の全体的な魅力に影響するかどうかについての保証はほとんどありません。
