Dodge&Coxは、ファンド業界で最も優れた資産管理会社の1つです。 同社の経営陣は、幅広いアイデア生成プロセスを備えた共同アプローチを採用しています。 ダッジ&コックスのマネージャーも資金に投資しているため、株主の利益を最大化する強いインセンティブがあります。 同社はモーニングスターから模範企業として何度も認められており、3つの中核ファンドはモーニングスターから5つ星の総合評価を獲得しています。
ダッジ&コックスバランスドファンド
2018年9月30日時点で158億の運用資産（AUM）を抱えるDodge&Cox Balanced Fundは、株式と負債証券の組み合わせに投資することにより、通常の収入とある程度の資本増価を求めています。 ファンドは、典型的な60％の株式、40％の債券アプローチを取りません。 むしろ、株式の資産の25％から75％を保持できます。 2018年9月、ファンドの資産の66.9％が普通株式に割り当てられ、債券の割り当てが25.3％になりました。 そして、資産の最高の集中は21.2％で金融部門にありました。 このファンドは通常、大型で高品質の株式を保有しており、その債券保有はほとんどが投資適格です。
ファンドのリターンは平均を上回っていますが、より高い株式を取得する日和見的アプローチは、すべて債券ファンドで見られるよりも高いボラティリティを生み出す可能性があります。 2008年9月から2018年9月まで、ファンドの平均年間収益は10.04％、標準偏差は11.73％で、10年のシャープレシオは0.95でした。
強力な長期の実績、一貫した投資プロセス、低手数料により、ファンドはモーニングスターから5つ星の総合評価を獲得しています。
ダッジ&コックスストックファンド
Dodge&Cox Stock Fundは、2018年9月30日時点で746億ドルのAUMを保有しており、価値特性を示す大型の普通株の多様なポートフォリオに投資しています。 その最大の集中は、それぞれ24.3％と24.2％の金融株とヘルスケア株でした。 経営陣は、好結果を生むこともある嫌われた株で逆張りの立場を取ることで知られています。 離職率はわずか8％で、このファンドは非常に税効率が高くなっています。
Dodge&Cox Stock Fundは、長期的にはS&P 500インデックスやRussell 1000バリューインデックスなどの主要なインデックスを上回る一貫した投資アプローチを採用しています。 このファンドは、2008年9月から2018年9月までの年間平均収益が11.82％、10年標準偏差が15.97％であり、シャープレシオは0.85でした。 このファンドは、モーニングスターによる5つ星の格付けであり、純経費率は0.52％と低く、ロード料金はかかりません。
ダッジアンドコックスインカムファンド
Dodge&Cox Income Fundは、2018年9月30日時点で569億ドルのAUMを保有し、高品質の確定利付証券の多様なポートフォリオに投資することにより、高い安定した経常利益を追求しています。 2018年9月にファンドの資産の約51％がAAA格付けを取得し、債券保有の31％がBBBに格付けされました。 ファンドの平均期間は4.4年で、30日間のSEC利回りは3.36％でした。
他のDodge&Coxファンドと同様に、Dodge&Cox Income Fundは、長期にわたって有効な実績のある投資アプローチを採用しています。 このファンドは、2008年9月から2018年9月までの5.33％の平均年間収益率と3.42％の標準偏差を生成し、1.49のシャープレシオを生み出しました。 モーニングスターは、ファンドに総合的な5つ星の評価を与えており、ロード手数料はなく、0.43％の非常に低い純費用率が付いています。
