取引のすべてにおいて、おそらく多額のお金を稼ぐための最も迅速な方法は、先物市場のトレンドを把握してそれに乗ることです。 このアプローチには2つの触媒があります。 まず、先物取引にはレバレッジが含まれます。つまり、取引に参加するときに契約の価値のごく一部を提示するだけです。 もちろん、それは朗報です。 悪いニュースは、物事は他の方向にも進む可能性があるということです。そのため、強力なリスク管理は先物取引を成功させるために不可欠な要素です。 この記事は、リスク管理と資金管理の核心にはなりません。 むしろ、特定の市場の主要なトレンドに合わせて特定し、取引することを主張します。
はじめに
昔、パーソナルコンピュータが登場した頃、「常に」、つまり常にロングまたはショートのいずれかの位置を保持していたトレンド追跡システムはかなり人気があり、有用でした。 当時、多くの人々が何が起こっているのかを理解する前に、市場は良い方向に向かう可能性がありました。 今日、市場情報は非常に簡単に入手でき、すぐに広まります。そのため、単純な傾向追跡は、取引に対するスタンドアロンのアプローチとして必ずしも実行可能な代替手段ではありません。
同様に、多数のホイップソーと非トレンドの価格アクションの長いストレッチにより、リターン率の観点から、純粋な「常にイン」トレンド追従アプローチが最適とは言えません。 そして、多くの全体的な利益を生み出すためにいくつかの本当に大きな勝利トレードを待っている間に、途中で多くの負けたホイップソートレードをすることに伴う感情的な「消耗」が常にあります。 その結果、トレンドフォロー方法に「常に」依存しているトレーダーはほとんどいません。
それでも、特にフィルタとして主に使用されている場合は特に、傾向追跡方法を使用することには大きな利点があります。 トレンドフォロー方法をフィルターとして適用すると、トレーダーは、収益を最大化する可能性が最も高いエリアに資本を集中させることができます。
トレンドフィルターと取引シグナルを区別する
トレンド追跡インジケータの目的は、現在のトレンドを客観的に上昇または下降、または場合によってはトレンドレスとして指定できるようにすることです。 トレンドフォローインディケーターに組み込まれた予測は本当にありません。 与えられた方法では、明日トレンドが上昇（または下降）することはわかりませんが、現時点で上昇（または下降）しているだけです。 そのため、投資家は今でも鞭の可能性を認識している必要があります。
このように見た場合、特定のセキュリティを上昇トレンドまたは下降トレンドに指定する行為は、特定の「買い」または「売り」シグナルを生成することとは異なります。 そのため、トレーダーがトレンドを「上昇」と指定したからといって、必ずしもロングポジションを保持する必要があるとは限りません。 しかし、それは彼がショートポジションを保持してはなら ない ことを意味します。 言い換えれば、トレンド追跡フィルターの主な機能は、何をすべきかを伝えることではなく、何をすべきでないかを伝えることです。
動作中のトレンドフォローフィルター
先物市場での単純なトレンド追跡フィルターの例を見てみましょう。 次の2つの条件が満たされる場合、トレンドを「アップ」として指定します。
- 10日間の移動平均は、30日間の移動平均よりも大きくなっています。 最新の終値は200日間の移動平均を上回っています。
両方の条件が満たされている場合、この例のトレーダーは長い取引を行うことのみを考慮し、短い側からの取引を完全に避けます。
一方、次の2つの条件が満たされた場合、トレンドを「ダウン」と指定します。
- 10日間の移動平均は30日間の移動平均を下回っています。 最新の終値は200日間の移動平均を下回っています。
両方の条件が満たされている場合、この例のトレーダーは短期取引のみを検討し、ロングサイドからの取引を完全に回避します。
図1は、このフィルターを使用した市場の一例を示しています。 提示されているチャートは、実際には先物市場をエミュレートする上場ファンドです。 このタイプのETFは、先物市場のように契約の満了がないため、特定の先物市場の優れた代理として機能します。
図1
図1でマークされている最初のフィルター表示は、10日間の移動平均が30日間の移動平均を上回り、終値が200日間の移動平均を上回っていることを示しています。 この時点で、トレンドは「アップ」として指定され、さらに通知があるまで、トレーダーはロングポジションに入ることを検討できますが、ショートポジションに入ることは絶対に考慮しないでください。
2番目の表示（「トレンドなし、ポジションなし」）は、客観的な主要トレンドの欠如を単に示しています。 この時点で、トレーダーは新しいトレンドが確立されるまで脇に立ちたいと思うでしょう。
次の新しいトレンドは、数週間後に再び上昇し、次の「トレンドなし」の兆候が発生するまで約5か月続きます。 この間ずっと、トレーダーは市場の長辺のみに集中していたでしょう。 この期間中の価格下落はすべて比較的浅く、短命であったため、この期間中に市場のショートサイドをプレイしようとしたトレーダーは、おそらく一連の負け取引を経験することになるでしょう。 単純なトレンドフォローフィルターに基づいて市場のロングサイドのみに焦点を当てたトレーダーは、主要トレンドに焦点を当てることで利益を得る可能性が最も高いだけでなく、反トレンド損失の感情的および財政的流出も回避しました取引。
ボトムライン
この例で使用される「ルール」は、完全な取引システムを構成することを意図したものではありません。 これらのルールの唯一の目的は、現在最大の強みを示している価格の方向にトレーダーを集中させることです。 言い換えれば、トレンドフィルタリングはトレーディングパズルの1つのピースにすぎません-とはいえ、非常に有用なものです。 この例のようなフィルターを使用するトレーダーは、特定の売買ルールを組み込む必要があり、売買する契約の数を決定し、ストップを配置する場所を決定する必要があります。
それにもかかわらず、結局のところ、強いトレンドの状況に自分の資本と注意を集中できるトレーダーは、長期的に先物市場で利益を上げる確率を大いに高めました。
