401（k）プランの参加者は、利用可能なミューチュアルファンドの提供が狭いため、制限を受けると感じるかもしれません。 また、個々のファンド内では、投資家は、定期的に市場を下回っているミューチュアルファンドマネジャーによって選択される基礎となる株を選択するためのコントロールがありません。
幸いなことに、多くの会社は、自分で401（k）プランを管理することにより、投資家が自分の金融運命を支配するオプションを提供する、自己指示型または仲介ウィンドウ機能を提供しています。 しかし、日曜大工のルートを取ることには賛否両論があります。
長所
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より多くの投資オプション
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より質の高い投資
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独自の投資洞察力を使用する
短所
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より高い料金
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労働集約的な研究
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流動性/透明性の欠如
独自の401（k）プランを管理する長所
より多くの選択肢
自主計画は、より多くの投資の選択肢を提供します。 ポートフォリオには、ミューチュアルファンドに加えて、上場投資信託（ETF）、個別の株式および債券、さらに不動産などの非伝統的な資産が含まれる場合があります。
Daly Investment Management、LLCのCFP®社長であるJohn P. Dalyは、次のように述べています。「自己主導型のルートに進むと、401（k）プランの15〜18セットの投資オプションに縛られなくなります。イリノイ州マウントプロスペクト。「カストディアンのプラットフォームで利用可能な株式、ETF、またはミューチュアルファンドを購入できます。 これは、特に計画の投資オプションが限られている場合や低品質の投資オプションがある場合に非常に有益です。」
品質
限られた数のミューチュアルファンドの代わりに、証券会社のウィンドウは、投資家が彼らの選択プロセスをより差別化できるように、かなり幅広い選択肢を提供します。
経験
投資の知識とスキルをお持ちの方は、自分の経験を試すことができます。 これは、従来の401（k）管理に対する大きな利点です。
しつけ
市場の不安定性の中で落ち着きを維持する規律ある投資家は、自主的な401（k）で利用可能な機会を活用することができます。 これにより、他の誰かが管理するミューチュアルファンドに勝ちます。
非伝統的な投資オプション
自主的な401（k）投資家は、不動産資産およびその他の非伝統的な投資をポートフォリオに組み込むことができ、これにより異常な収益機会を潜在的に提供できます。 これらのオプションは、通常の401（k）投資家には利用できません。
重要なポイント
- 多くの企業は、401（k）プランを自己管理できるように、自己管理型または仲介ウィンドウ機能を提供しています。結果。
短所
あなた自身の投資を管理することには多くの潜在的な欠点があります。
ルール
自主的な401（k）の下で利用可能な選択肢の多さの中には、IRS規制が特定のタイプの投資を禁止しているため、必然的に立ち入り禁止になるものもあります。 これらの規制に不慣れな人は、トラブルに直面し、その結果、厳しい税の結果に遭遇する可能性があります。
料金
ミューチュアルファンドを超えて迷い込んだり、株を頻繁に取引する自己投資家は、利益のすべてではないにしても、ほとんどを一掃する可能性のある法外な手数料に悩まされるかもしれません。
未経験
経験の浅い投資家は、プロのマネージャーとファイナンシャルアドバイザーがキャッチするニュアンスを見逃す可能性があります。
「自主的なオプションを持つことの最大のボーナスは、個々の投資内の費用比率を制御できることです」と、NCベースのHorizons Wealth Management、Inc.のアシュビル社長であるCFP®のDavid S. Hunter氏は述べています。これにより何千もの投資オプションが開かれ、投資家がオプションによって麻痺し、セット・アンド・フォーゲット・イット401（k）プランで参加するほど参加しない可能性が常にあります。」
流動性/透明性の欠如
非伝統的な投資の中には、透明性と流動性を欠いているものがあり、投資家が自分のポジションを簡単に売買することを制限する場合があります。 これは、伝統的な株や債券の扱いやすさに慣れている人にとっては失礼な目覚めになります。
「追加料金を超えて自分の401（k）を管理することのマイナス面は、潜在的にあなた自身の最悪の敵になることです」と、カリフォルニア州アーバインのIndex Fund Advisors、Inc.の創設者兼社長であり著者「インデックスファンド：アクティブ投資家向けの12段階の回復プログラム」
「プロのウェルスアドバイザーと連携していない多くの投資家は、短期市場の動きが長期投資戦略を決定することをしばしば許可します。
自己主導型計画の投資家は、ポートフォリオにダウンサイドのリスク保護を組み込むために、保有株式を多様化することを確認する必要があります。
Self-Directed 401（k）対Self-Directed IRA
IRSは、自己指示型401（k）に加えて、自己指示型IRAのオプションも提供します。 長所と短所は似ています。 大きな違いの1つは、自己指示型401（k）の寄与限度が非常に高いことです。
第二に、自主的な401（k）プランは融資を許可しますが、取得するのは難しいかもしれません。 最後に、IRAには受託者が必要ですが、投資家は自主的な401（k）のカストディアンを雇う必要はありません。
ボトムライン
自分のポートフォリオを管理することで、投資家はより幅広い投資オプションを利用できるようになります。 しかし、手数料、流動性、その他の要素に関しても複雑さが増します。 自主的な意志を持っている人は、プロセスをスムーズにするのに役立つツールを学ぶために時間をかける必要があります。
