個人投資家は現在、投資情報と市場に前例のないアクセスを持っています。 詳細なセキュリティ統計とリアルタイムのニュースは、オンラインで簡単に入手できます。これにより、ウォール街とメイン街の間の情報の場が平準化されました。 しかし、個人投資家は常に「自分でやる」ことを奨励されていますが、有償アドバイザーの支援なしに、専門家だけでなく投資も管理できますか？ さらに重要なことは、個人投資家が一人で行くべきでしょうか？ これらは、答えるために正直な自己評価を必要とする挑戦的な質問です。 投資家としてのあなたがどのようにこの主題に取り組み、問題について意見を形成できるかを見てみましょう。
個人投資家のパフォーマンス
調査によると、個人投資家の実績は励みにはなりません。 大手金融サービスマーケティング調査会社であるDALBARは、1990年から2010年にかけて、アンマネージドS&P 500インデックスが年間平均7.81％を獲得したことを示す調査結果を発表しました。 その同じ期間に、平均的な株式投資家は年間3.49％のわずかな収入を得ました。
重要なポイント
- 詳細なセキュリティ統計とリアルタイムニュースはオンラインで簡単に入手でき、ウォールストリートとメインストリートの間の情報の競争の場を平準化しています。プロセス：財務アナリストである必要はありませんが、数値に慣れる必要があります。
これら2つの数字の富の蓄積の差は驚くべきものです。 20年を超えると、7.81％で複利すると100, 000ドルの投資はほぼ450, 000ドルに成長し、3.49％で複利すると100, 000ドルの投資はわずか198, 600ドルに成長します！ ただし、パフォーマンスの差は、インデックス自体をわずかに実行した平均株式投資信託のリターンとはほとんど関係がありませんでしたが、投資家が自分の感情を管理できず、市場の低値で救済しながら、市場のトップ近くの資金に移動しました。
スポックとカーク大tain
1960年代のオリジナルテレビシリーズ「スタートレック」のテーマの1つは、感情と理性の相対的な長所と短所を扱っていました。 スターシップエンタープライズのキャプテンであるカーク大tainは 、 しばしば人間の本能に基づいて決定を下しました。 しかし、これらの「腸に基づいた」決定は、合理的な分析に基づいてありそうもないと思われる肯定的な結果をもたらしました。 時には、理性に直面しても感情と本能が成功することが証明されました。 残念ながら、宇宙では本能が支配的でしたが、投資に関しては、スポックはカーク船長を長期にわたって倒しました。 予言に従うことが有益であると証明される場合がありますが、それほど頻繁ではありません。 長期にわたって、理由、論理、および規律は、常に感情を打ち負かします。
私たちの問題は、カーク船長のように、私たちが人間であることです。 感情から自分を離すことは、私たちの本質に反します。 それでも、できる範囲で、それが私たちがしなければならないことです。 恐れは、投資の下落価格が底値に近づいたときにあなたを売却するように導きます。 過度の楽観主義は、価格がピークに達したときに購入する原因になります。 訓練を受けた経験豊富な専門家であっても、感情面を鍛えることは簡単なことではありません。 自分でやろうとする前に、自分の感情的な構成を正直に評価しなければなりません。 スポックである必要はありませんが、チキンリトルでもありません！
成功した投資家の基本的な属性
あなたが適切な感情的体質を持っていると仮定して、あなた自身の投資決定を成功させるために他にどんな基本的な能力とリソースが必要ですか？ 数学のある程度の能力が不可欠です。 金融アナリストである必要はありませんが、数字に慣れている必要があります。 年次報告書または目論見書の言葉は一見ポジティブな絵を描くことができますが、数字を操作するのは難しいです。 また、現在価値や将来価値の計算を実行できる必要があります。 これは、金融計算機を使用して簡単に達成できます。
また、投資ポートフォリオ全体の実際のパフォーマンスを正確かつ確実に追跡する方法も必要です。 投資家はしばしば選択的記憶に苦しみます。 成功した選択は明確に記憶されますが、失敗した選択は便利に忘れられます。 自己欺ceptionは味方ではありません。 あなたは自分の努力が専門家とどのように一致するかを正直に評価できなければなりません。 幸いなことに、証券会社は信頼できるポートフォリオパフォーマンスの追跡を個々の投資家にとってよりアクセスしやすくしています。
ただし、最終的な分析では、要件はプロセスのどれだけを自分で行うかによって決まります。 これは、すべてか無かの決定である必要はありません。 プロセスの一部を他の部分に外注することをお勧めします。
制限を知る
取引を成功させるには、制限を正直に評価する必要があります。 あなたが高いレベルの自信を持っている領域から始めて、他の人に任せましょう。 アドバイザーとして行動できると確信しているかもしれませんが、ミューチュアルファンドにはプロのマネーマネージャーを、投資資産にはプライベートマネーマネージャーを使用する必要があります。 個々の株式の多様なポートフォリオを構築および管理できると確信しているかもしれませんが、債券でも同じことができるかどうかはわかりません。 ここでも、株式の選択を行うことができますが、外部のマネージャーを使用して、債券投資を処理します。 時間の経過と能力の向上に伴い、外部委託領域の一部またはすべてを社内に戻すことができます。
敗者のゲームに勝つ
チャールズ・D・エリスによる 敗者の勝ち （2002）は、1975年に彼が書いた記事から生まれました。これは、ジョン・ボーグルがバンガード・グループを始めたときにインデックスミューチュアルファンドを作成する決定の主要な影響の1つとして引用した記事でした。 これらの部分で、エリスは、ほとんどのプロのマネーマネージャーが一貫して市場であるため、市場をアウトパフォームできないと述べています。 資産クラスに関係なく、高度なスキル、高度な訓練を受けた高度な知的投資の専門家が市場の状況を支配しています。 あなたは、この強迫観念の融合脳信頼境界線よりも常に良い仕事をすることができると考えるために。
しかし、あなたができるかもしれないことは、彼らの集合的な知恵を使用することによってこれらの専門家と競います。 たとえば、数十年前、マクドナルドがトップハンバーガーチェーンで、バーガーキングが2位だったとき、マーケティング調査では、バーガーキングが新しいレストランの場所を決定する非常に費用効率の高い方法を開発したことが明らかになりました。 マクドナルドは数百万ドルを費やして理想的なスポットを慎重に決定しましたが、その決定が下されて建設が始まると、バーガーキングは通りの向かいに新しいレストランを建てました。 マクドナルドの研究を巧みに活用することにより、バーガーキングはわずかなコストでほぼ同じ場所の結果を達成しました。
大量の情報とデータを生成するために、大量の時間、エネルギー、脳力、およびリソースがウォール街に費やされています。 インターネットを使用すると、この研究の重要なコンポーネントのほとんどに無料で簡単にアクセスできます。 それらを使用してください！
あなたはそれをすることができます
専門家は、効果的に競争するために毎日苦労しています。 では、なぜ簡単なのでしょうか？ あなたの感情はあなたの努力を妨害しようとし、努力には時間と献身が必要です。 仕事を辞める必要はないかもしれませんが、投資は主な趣味になる必要があるかもしれません。 これらの課題にもかかわらず、いくつかの利点があります。
あなたの最も重要な強みは、あなたがあなた自身を知っていることほど誰もあなたをよく知らないということです。 これにより、投資戦略をより正確に調整できる独自の立場になります。 また、専門家が直面する短期的な圧力の多くにも直面しません。 想定される長期的な焦点にもかかわらず、彼らは主に最近の業績に基づいて判断され、短期的にうまく機能しないと失業につながる可能性があります。 あなたは、より長期的な視点をとる立場にあります。 ウォール街には群れの考え方もあります。 1990年代後半のハイテクバブルや2007年のサブプライム住宅ローンのメルトダウンのように、そのスタンピードが間違った方向に進んでいても、一般的なスタンピードに逆らうことは非常に困難です。あなたは群れのメンバーではありません。流れに逆らうより良い位置に。
ボトムライン
投資顧問やマネーマネージャーになるのは簡単ではありませんが、それは実現できます。投資を本当に楽しんでいるのであれば、満足できるでしょう。
