既定の損失（LGD）とは何ですか？
既定の損失（LGD）は、借り手がローンのデフォルトを行ったときに銀行または他の金融機関が失う金額であり、デフォルト時の総エクスポージャーの割合として表されます。 金融機関の合計LGDは、累積損失とエクスポージャーを使用してすべての未払いローンを検討した後に計算されます。
重要なポイント
- デフォルトの損失（LGD）は、ローンの債務不履行による予想損失を予測する金融機関にとっての重要な計算です。金融機関にとって重要な数値は、すべての未払いローンの予想損失の累積額です。
既定の損失（LGD）を理解する
銀行およびその他の金融機関は、実際のローンのデフォルトを分析することにより、信用損失を決定します。 損失の定量化は複雑になる可能性があり、いくつかの変数の分析が必要です。 アナリストは、銀行が発行したすべてのローンを検討してLGDを決定する際に、これらの変数を考慮します。 会社の財務諸表における信用損失の会計処理には、信用損失引当金と貸倒引当金の両方の決定が含まれます。
たとえば、銀行Aが会社XYZに200万ドルを貸し出し、会社がデフォルトになったとします。 銀行Aの損失は必ずしも200万ドルではありません。 銀行が担保として保有する可能性のある資産の量、未払い残高を減らすために分割払いがすでに行われたかどうか、銀行が会社XYZからの賠償に裁判所制度を利用しているかどうかなど、他の要因を考慮する必要があります。 これらおよびその他の要因を考慮すると、銀行Aは、実際には、最初の200万ドルの融資よりもはるかに小さな損失を被った可能性があります。
損失額の決定は、ほとんどのリスクモデルで重要かつかなり一般的なパラメーターです。 LGDは、経済資本、予想損失、および規制資本の計算に使用されるため、国際銀行規制のセットであるバーゼルモデル（バーゼルII）の不可欠なコンポーネントです。 予想損失は、ローンのLGDにデフォルトの確率（PD）と金融機関のデフォルト時のエクスポージャー（EAD）の両方を掛けて計算されます。
LGDを計算する方法はいくつかありますが、多くのアナリストや会計士の間で最も好まれているのは総計です。 この理由は主に、ローンの担保の価値を考慮していない単純な式によるものです。 このLGDの計算では、潜在的損失または実際の損失の金額と、ローンがデフォルトになった時点でのエクスポージャーの合計額を比較します。 アカデミックアナリストは通常、債券市場データのみにアクセスできるため、この方法も最も人気があります。つまり、担保の値は利用できない、不明、または重要ではありません。
LGDを決定する会計士とアナリストの間で最も一般的な方法は、ローンの担保の価値を含まない総計算です。
デフォルトの損失の例
借り手がコンドミニアムに40万ドルの融資をすることを想像してください。 ローンの分割払いを数年間行った後、ローンの未払い残高またはデフォルトのエクスポージャーが300, 000ドルになると、借り手は財政難とデフォルトに直面します。 銀行はマンションを差し押さえ、$ 240, 000で売却することができます。 銀行の純損失は60, 000ドル（300, 000〜240, 000ドル）で、LGDは20％（300, 000〜240, 000ドル）/ 300, 000ドルです。
このシナリオでは、予想損失は次の式で計算されます。LGD（20％）Xデフォルトの確率（100％）Xデフォルトでのエクスポージャー（$ 300, 000）= $ 60, 000。 金融機関が特定の損失ではなく潜在的な損失を予測している場合、予想される損失は異なります。 上記のシナリオの同じ数字を使用しますが、デフォルトの50％の確率のみを想定すると、予想される損失の計算式は次のとおりです：LGD（20％）Xデフォルトの確率（50％）Xデフォルトでのエクスポージャー（$ 300, 000）= $ 30, 000
