実効年利とは何ですか?
実効年利率とは、一定期間にわたる複利の結果として、投資、ローン、またはその他の金融商品で実際に獲得または支払われる金利です。 また、実効金利、実効金利、または年間等価金利とも呼ばれます。
実効年利率の計算式は
。。。 実効年利率=(1 + ni)n-1 where:i =名目金利n =期間数
実効年利
実効年利率から何がわかりますか?
実効年利率は、複利を異なる方法で計算するローン、クレジットライン、預金証書などの投資商品などのさまざまな商品を比較するために使用されるため、金融の重要な概念です。
たとえば、投資Aが10%を支払い、毎月複利され、投資Bが10.1%を半年に複利で支払う場合、実効年利率を使用して、年間を通じて実際にどの投資がより多く支払うかを決定できます。
実効年利率の使用例
名目金利は、金融商品に記載されている金利です。 上記の例では、投資Aの名目金利は10パーセント、投資Bの10.1パーセントです。実効金利は、名目金利を取得し、金融商品が経験する複利計算期間の数に応じて調整することにより計算されます。与えられた期間。 式と計算は次のとおりです。
- 実効年利率 =(1 +(名目金利/複利計算期間の数))^(複利計算期間の数)-1投資Aの場合、これは10.47%=(1 +(10%/ 12))^ 12- 1また、投資Bの場合、10.36%=(1 +(10.1%/ 2))^ 2-1
ご覧のように、投資Bの名目金利は高くなっていますが、年間の複利が少ないため、実効年間金利は投資Aの実効金利よりも低くなっています。実効金利を計算することは重要です。たとえば、投資家がこれらの投資の1つに5, 000, 000ドルを投資する場合、誤った決定には年間5, 800ドル以上の費用がかかります。
複利計算期間の数が増えると、実効年利も増加します。 四半期ごとの複利は、半年ごとの複利、月ごとの複利、および毎日の複利よりも高い利益を生み出します。 以下は、10%の名目金利でのこれらの異なる複合期間の結果の内訳です。
- 半期= 10.250%四半期= 10.381%毎月= 10.471%毎日= 10.516%
複合現象には限界があります。 複合が無制限に発生した場合(1秒ごとまたはマイクロ秒だけでなく連続的に)でも、複合の限界に達します。 10%の場合、連続複利実効年利率は10.517%です。 連続利率は、数値「e」(2.71828にほぼ等しい)を金利の累乗に増やし、1を引くことで計算されます。 この例では、2.171828 ^(0.1)-1になります。