リッパーリーダーの定義
Lipper Leaderは、Lipperブランドの比較ユニバースおよびその他のファンド分析を所有するThomson Reutersが設定した一連の目標を満たしているかどうかに基づいて、ミューチュアルファンドの成功の尺度です。
Lipperは、トータルリターン、一貫したリターン、資本の維持、税効率、経費の5つの指標に基づいてミューチュアルファンドをランク付けします。 各カテゴリのファンドの上位20％が最高の評価を受け、リッパーリーダーと呼ばれます。 同社は、各カテゴリーおよび全体の3年、5年、10年の期間でリーダーを指名しています。
資産運用会社、ファンド会社、金融仲介業者は、Lipperのベンチマークと分類を、ライバルのMorningstarのベンチマークと分類とともに業界標準として認識しています。
リッパーリーダーの分解
Lipper Leadersは、投資家が将来のパフォーマンスを予測しようとはしませんが、投資家が投資目標を満たし、好みに合うファンドを決定するのを支援します。 むしろ、リーダーランキングは互いに補完しようとします。 たとえば、税効率と総費用の両方でリッパーリーダーに選ばれたファンドは、最も低コストの選択肢の1つです。
すべてのカテゴリーは、五分位数ごとにファンドのランキングを分けています。 各ファンドは、各カテゴリのピアと比較されます。 上位20％はLipper Leadersで、Lipperは次の20％が4、次の20％が3のようにランク付けされます。 Lipperは、月に一度評価を更新します。
Lipper Leaderのすべてのカテゴリーの中で、最も広く引用され注目されているのは、配当と価格上昇の両方を考慮したトータルリターンです。
リッパーリーダーの長所と短所
このようなすべての評価システムと同様に、過去のパフォーマンスでは将来の結果を予測することはできません。 さらに、Lipper Leadersシステムは、時間の経過とともにパフォーマンスが向上する可能性のある、より短い実績を持つ新進気鋭の資金を特定することはできません。
また、注目すべきは、リスク調整後のリターン、またはファンドマネージャーが引き受けるリスクの各ユニットに関連するリターンに対するリッパーリーダーのカテゴリがないことです。 顧客は、トータルリターンと資本の維持および一貫したリターンのランキングを組み合わせて、この測定値を近似しようとする必要があります。
一部のお客様にとっては、投資スタイルに応じて、人気の低いリッパーリーダーが特に興味を持っています。
たとえば、一貫したリターンを得るためにリッパーリーダーを採用します。 このランキングは、不安定な変動を回避する点で、ピアよりも優れた仕事をしたファンドを指します。 この指標は、短期投資家やリスクを回避する投資家には役に立たないが、特定の短期間に大きなパフォーマンスを上げるような資金を繰り返して避けたい長期投資家には役立つ時間とともに。
401kまたは同様の税務上有利な退職金口座以外の実質的な資産を保有している投資家の中には、税効率のためにLipper Leadersに細心の注意を払っている人もいます。
