キーレートとは何ですか？
キーレートは、銀行の貸出金利と借り手の信用コストを決定する特定の金利です。 米国の2つの主要な利率は、割引率と連邦資金利率です。
重要なポイント
- キーレートは、銀行の貸出金利と借り手の信用コストを決定します。 キーレートには、割引率と連邦資金率の2つのタイプがあります。 キーレートは、銀行が準備金レベルを維持するために借りることができるレートを決定します。 連邦準備制度は、銀行が国民経済を拡大または縮小するためにお金を借りることができるレートに影響を与えることができます。
キーレートを理解する
キーレートは、銀行が必要な準備金に達していないときに借りることができる金利です。 彼らは他の銀行から、または非常に短期間だけ連邦準備制度から直接借りることができます。 銀行が他の銀行から借りることができる金利を割引率と呼びます。 銀行が連邦準備制度から借りる金利は、連邦資金金利と呼ばれます。
口座保有者の大部分が銀行から資金を引き出すことを決定すると、銀行は流動性の問題または資金不足に直面する可能性があります。 これは、すべてのクライアントが要求されたときにお金を引き出すことができない場合があることを意味します。 この問題を回避するために、連邦準備制度は部分準備銀行システムを維持しており、銀行は預金の特定の割合を現金で保持する必要があります。これは準備要件とも呼ばれます。
特定の銀行に大量のお金を保管する場合、その時点での準備限度額が、一度に引き出すことができる現金の量に影響を与える可能性があることを覚えておくことが重要です。
特別な考慮事項
キーレートは、連邦準備制度が金融政策を実施するために使用する主要なツールの1つです。 連邦準備制度が経済におけるマネーサプライを拡大したい場合、通常、借入コストを削減するために割引率を引き下げます。 連邦準備制度が収縮期にあるとき、それは借り入れのコストを増やすためにレートを上げるでしょう。
プライムレートはキーレートに依存するため、FRBはキーレートを調整してマネーサプライを制御できます。 プライムレートは、銀行が消費者に提供するベンチマークレートです。 一般的な経験則として、国内のプライムレートは、連邦準備制度の資金レートを3パーセント上回っています。 割引率が増加した後に連邦準備制度の資金率が増加した場合、銀行はこの変更を反映するためにプライムレートを変更します。 したがって、住宅ローン金利やクレジットカード金利などの消費者ローンの金利も上昇します。
キーレートを上げると、借り入れのコストが増加し、消費者が節約し、支出を減らすことができるため、経済が縮小します。 キーレートを下げると、借入コストが下がり、貯蓄が減少し、支出が増加し、経済が拡大します。
キーレートの種類
連邦資金率とは、銀行が準備金の要件を満たすために使用するローンに対して互いに請求できる率です。 このレートは、民間銀行、信用組合、およびその他のローン機関が利用できるようになった連邦準備制度の資金の一晩貸し出しに適用されます。 銀行が連邦準備制度から直接借りることを決定した場合、割引率が請求されます。
連邦準備制度は割引率を設定し、これが連邦資金率に影響を与えます。 割引率を上げると、借入コストが高く設定されているため、銀行は借入に消極的です。 この状況では、銀行は準備金を積み上げ、個人や企業への融資を減らします。 一方、FRBが割引率を引き下げると、銀行にとって借入コストは安くなり、銀行はより多くの資金を貸し出し、準備要件を満たすためにより多くの資金を借りることになります。
