ボリンジャーバンドを価格チャートに貼り付けるのは2番目の性質ですが、ほとんどのトレーダーはこの 実績のある インジケーターの完全な価値を理解していません（詳細については、 The Basics Of BollingerBands®を 参照してください）。 その多くのアプリケーションのレビューでそれを変更し、収益を改善できる新しい方法を調べてみましょう（関連資料については、 BollingerBand® "Bands"を使用してトレンドを測定 する を 参照し て ください ） 。 まず、その構築に関する簡単な背景から始め、次に市場分析で今すぐ適用できる元の解釈に移ります。
アメリカの金融アナリスト、ジョン・ボリンジャーは、1980年代初期にこの強力なツールの基礎を築き、最初にオプション市場に適用しました。 当時の価格チャネルは一定の幅を保っており、ボラティリティを主要な変数として無視していました。 ボリンジャーは、標準偏差（SD）ルールをケルトナーチャンネルに追加することにより、この省略を変更し、市場状況の変化に対応して拡大縮小するようにしました（関連資料については 、ボリンジャーバンドとケルトナーチャンネルの違いは？を 参照してください）。 ボリンジャーがCNBCの以前の化身である金融ニュースネットワークに彼の最初のバンドヘビーチャートを掲載したとき、この指標は名前がありませんでしたが、1990年代に人気が高まったためボリンジャーバンドと呼ばれました（関連する読みについては Tales From The Trenchesを 参照してください ：シンプルなボリンジャーバンド®戦略 ）。
ほとんどのトレーダーは、ボリンジャーバンドが拡大するとトレンドアクションを、バンドが縮小するとレンジバウンド条件を期待しますが、この単純化された解釈は実用的な買いまたは売りシグナルをほとんど生成しません。 バンドの真の力は、価格/バンドの相互作用が観察可能なパターンに分類され、短期の価格行動に関する特定の予測が得られるときに目覚めます（関連する読み物については 、ボリンジャーバンド®と移動平均で取引戦略を作成する方法を 参照してください ？ ）。 これらは、トップバンド、センターバンド、およびボトムバンドのクロスに自然に整理され、価格がそれらにぶつかるときの相対的なバンドの角度になります。 さらに、上部または下部のバンドを貫通する深さは、セキュリティの動作が通常の安静状態または平均復帰レベルから遠ざかる場合にのみ発生するため、予測において特に重要です。
ほとんどのテクニカル分析プログラムには、20バー単純移動平均（SMA）および2 SDにプリセットされたボリンジャーバンドが付属しています。 移動平均は、価格が上下に変動した後に価格が戻る中央の傾向点を示します。 標準偏差は、各価格バーで更新される現在のボラティリティに基づいて、スイングがどれだけ移動するかを予測します。 上部および下部のバンドは、これらの隠されたレベルを視覚化します。これは、インジケーターに選択された移動平均に関連しています。 ほとんどの場合、20バーは正常に機能するため、完全な入力のためにデータをマイニングする必要はありません。
標準偏差の微調整
非常に感情的な市場は、通常2SDを超えて価格を押し上げるため、標準偏差のある別の話です。 効果的なソリューションは、3SDにシャドウバンドを追加して、よりリスクに敏感な売買シグナルを必要とするこれらの不安定な状況を考慮に入れることです。 テスラモーターズ（TSLA）が2014年夏に最高記録を更新したときに、追加の情報レイヤーを見ることができます。 株式は繰り返し2SDバンドを貫通しましたが、3SDは各インスタンスでトレンドを保持し、逆転と衰退の勢いに関する信頼できる手がかりを提供しました。 また、価格変動率（PROC）のピークが3SDバンドへのエクスカーションと一致する傾向があることに注意してください。 これは、これらの指標間の自然な共生を強調しています。
ボックスと花のパターン
ボリンジャーバンドは、価格がトップバンドに上昇したとき、またはボトムバンドに下降したときに最大の力を発揮します。 価格、帯域幅、帯域角度の関係の変化により、さまざまなパターンが生成され、独自の短期価格予測が生成されます。 一般的に言えば、バンドは、価格の方向に対してクロスまたはスロープに水平のままである場合、価格を抑えると予想されます。 これらは、 上昇または下降ボックス パターンと呼ばれ ます 。 あるいは、価格の上昇に応じて上昇するトップバンド、または価格の下落に応じて下降するボトムバンドは、抵抗が遠ざかることを示しており、開発トレンドが上下に拡大することを可能にします。 これらは 花の パターンを発し、日光のエネルギーに開く花びらのイメージを呼び起こします。
最も信頼性の高い短期予測を引き出すには、価格パターン分析（関連資料については、 技術分析価格パターンの解釈方法：トリプルトップとボトムを 参照）とボリンジャーバンドを組み合わせてください。 イルミナ（ILMN）は、10月に最高値に達し、2週間後に失速します。 ボリンジャーバンドは、新しいトレーディングレンジが発展するにつれて契約を結び、11月に上昇するボトムバンド（1）とクロスオーバーします。 この 落下ボックス パターンは保持され、数週間後に収縮帯（2）へのトップクロスオーバーを生成する反転をトリガーします。 この 上昇ボックス パターンも同様です。
株は12月に底部バンド（3）に戻り、穴を開けて境界のほぼ100％を伸ばします。 これは、下のバンドが2番目のバーで開く場合でも、10月のギャップの上部でのサポートと結合する差し迫った反転を予測します。 これは、価格パターンがボラティリティのシフトよりも短期的な方向に大きな影響を与えるため、一般的な動作です。 1月のトップクロス（4）は、12月の失敗の逆さまのバージョンを刻み、10月のトップで抵抗に直行するわずかに上向きのターンを伴います。 どちらの場合でも、タイムリーな反転バーはボリンジャーバンドを水平方向に戻し、もう1ラウンドの両側アクションのために範囲制限ボックスを再確立しました。
階段パターンとクライマックスパターン
価格が端に沿って容易に移動する完全に開かれたバンドは、 階段 パターンを作成し、長期間続く可能性のある安定した傾向を示します。 バンドの外側のスラストは3に達し、さらに4SDに達すると、オーバーヒートを意味します。これは通常、トレンドの一時停止または完全な反転を予測する クライマックス パターンに関連しています。 ほとんどの場合、バンドの中心である20バーSMAへの単純なリトレースメント（関連する読み取りについては、リトレースメント またはリバーサル：違いを知るを 参照）は、自然な平均 リバーションスイングまたは安上がり 期間を示します下降トレンドで。
Freeport- McMoran （FCX）は、長期にわたる下降 トレンドの 間に致命的な 階段 パターンに入ります。 それは9月と10月に毎日下降し、触れますがめったに下のバンドを突き刺しません。 月半ばに深く浸透すると（赤い長方形）、20日間のSMA平均復帰レベルで正確に失速する即時リトレースメントがトリガーされます。 株式は11月に下方への軌道を再開し、平均に戻るためにさらに7日間を費やすリトレースメントに入ります。 減少傾向にあるトップバンド（青い長方形）へのクイックポップは、予想どおり上昇ボックスの反転を引き起こし、12月にかけてさらに下落します。 再び、20日間のSMAにポップし、そのレベルで2週間以上を費やしてから、3SDボトムバンドに突入し、別の反転を引き起こす クライマックス パターンを完了します（緑色の長方形）。
複数の時間枠
ボリンジャーバンド分析は、一度に2つのタイムフレームに適用すると非常にうまく機能します。 たとえば、毎日のバンドが同様のパターンで並んでいるときに買いまたは売りのシグナルにそれらのレベルを使用して、上部、中央、下部の週バンドで比較的まれなストライキに焦点を当てます。 イルミナ（ILMN）の週次チャートは、在庫が水平方向の底部バンドを突き破った直後に終了する10か月の取引範囲を示し、週ごとの下落ボックスの反転をトリガーします。 最初のトレンドウェーブはトップバンドで終了し、前の例で強調された横方向のパターンを生成します。 日足チャートで強調表示されている2つの立ち下がりボックスの反転が、20週間のSMAで始まったことに注意してください。 最後に、トップの週刊バンドは上昇し、価格帯から離れ、最終的なブレイクアウトを予測する強気の 花 模様を完成させます。
ボトムライン
ボリンジャーバンドは1990年代から非常に人気のある市場ツールになりましたが、ほとんどのトレーダーはその真の可能性を引き出すことができません。 複数の時間枠で価格帯関係を特定の短期価格行動を予測する繰り返しパターンに編成することにより、この赤字を克服できます。
