伝説的なバリュー投資家のジョン・アンソニー・グリフィンは、新進気鋭の投資家に「晴れた日に箱舟を建てる」ように言い、ジュリアン・ロバートソンの賢明なアドバイスを伝えました。 Griffinは、1996年にヘッジファンドBlue Ridge Capital Managementを設立しました。最も有名な米国の大学で頻繁に教えているGriffinは、ヘッジファンドマネージャーの役割と同様に、教師の役割を楽しんでいます。
重要なポイント
- ジョングリフィンは、1996年にブルーリッジキャピタルを設立し、2013年にピーク時の管理資産が120億ドルに達しました。グリフィンは、ヘッジファンド業界を「謙虚なビジネス」として2017年にファンドを閉鎖しました。短い戦略。 グリフィンは、タイガーマネジメントコーポレーションのジュリアンロバートソンの有名な投資家および創業者と協力して、「タイガーカブス」の1人と考えました。
私生活と教育
ジョン・グリフィンは1985年にバージニア大学マッキンタイア商学部で学士号を取得しました。1990年にスタンフォード大学経営大学院でMBAを取得しました。2019年にニューヨーク市にあるフィリップ・ファルコーネのタウンホームを7710万ドルで購入しました。 。
サクセスストーリー
グリフィンは、MBAを取得する前に、1985年から1987年までモーガンスタンレーマーチャントバンキンググループの財務アナリストでした。その後、タイガーマネジメントコーポレーションの創立者である巨人ジュリアンロバートソンに投資し、成功したファンドマネージャーのグルーマーに注目しました。 グリフィンと一緒に、ロバートソンはローレンス・ボウマン、リー・エインズリー、トム・ブラウン、ポール・スピルデナー、アンドレアス・ハルヴォルセン、スティーブン・マンデルを雇い、教えました。 このグループは「タイガーカブス」として口語的に知られています。
自身のヘッジファンドを始める前、1993年から1996年までジョン・グリフィンはタイガー・マネジメントの社長を務めました。1994年から1996年までタイガー・マネジメントのポートフォリオ・マネージャーを務めていました。
Griffinは1996年にBlue Ridge Capital Managementを設立しました。BlueRidgeは、ロングショート戦略、つまり株式購入を対応するショートポジションで補完する慣行で最もよく知られています。 一部の人はこの戦略はリスクがあると考えていますが、実務家はそれがリターンを高める効果的な方法であると主張しています。 ほとんどのバリューファンドは、過小評価されているファンドは無視され、過小評価されていると見なされる場合にのみ資産に投資します。 グリフィンは、過大評価された資産も短絡してリターンを生み出すことができると考えています。
ロング・ショート戦略は、大不況への準備段階でグリフィンにとって非常にうまく機能しました。 彼は伝えられるところによれば6億ドル以上をポケットに入れ、ブルーリッジは2007年だけで65％の純利益を生み出しました。 このファンドは2013年に管理資産（AUM）で120億ドルに達しました。
15.4％
ブルーリッジキャピタルが運営していた20年にわたる平均収益率。
純資産と現在の影響
2005年と2007年の怪物の収入の後、ジョングリフィンの純資産の信頼できる推定値はありません。 彼のヘッジファンドは2017年末に閉鎖する前に60億ドル以上の資産を管理していましたが、そのどれがグリフィンに属しているか、彼が途中で稼いだ収入がどれくらいかは不明です。 グリフィンは、業界を「謙虚なビジネス」であるとして、基金を閉鎖しました。
持続的な投資の影響という観点から、ジョン・グリフィンは、分析する変数の洗濯物リストを含む彼の厳格で徹底的な基礎研究で尊敬されています。 これらの中で最も重要なのは、タイガーマネジメントでの彼の時代から来ています。 また、Blue Ridgeは、行動ファイナンス、分析、経済指標、歴史的類似点の4つの幅広いカテゴリにわたって投資家を模倣するための一連の「トップリード」を提供しました。
グリフィンは、主要なヘッジファンドとバリューシンポジウムを楽しんでおり、多くの場合、他のタイガーカブと一緒に熱心な投資家の大勢の聴衆と話をします。 バージニア大学の客員教授であり、コロンビアビジネススクールの金融の非常勤教授であり、ブルーリッジ財団、タイガー財団、ロビンフッド財団など、非営利団体や投資家を支援するためのいくつかの財団を設立または務めました。 、およびジュリアン。 H.ロバートソン財団。
グリフィンは特に、故郷のニューヨーク市で都心部の貧困に焦点を当てています。 彼は、低所得地域の学生のための人間関係開発プログラムであるiMentorの創設者であり、理事会メンバーでもあります。
トップクォート
「将来は不透明です。投資するのは常に困難な時期です。」 グリフィンは価値投資家に対して積極的であり、傍観者に座ることをほとんど許容しません。 彼の長短戦略は、市場の状況に関係なく利益を見出すという彼の決意の証です。
