2008年に始まった金融危機の間、私たちはウォール街の腐敗とスキャンダルについて常に耳を傾け、読みました。 レバレッジ超過、住宅ローン担保証券、景気後退、流動性危機などの用語に精通しました。 また、バーニーマドフなどの名前を聞くと、最近のスキャンダルを思い出します。 マドフは、架空の金融取引を使用して、無実の投資家から数十億を詐欺しました。 当時のメインストリートからウォールストリートへの強い嫌悪は疑いもなくありました。 株式市場への初めての投資家の多くは、それが公平な場であるとは考えていません。 同様に、多くの市場の退役軍人は、一般の人々を犠牲にして、貪欲な少数者によって一度は燃やされすぎています。
投資家は当然、株式市場が不正に動いているかどうか疑問に思っています。 技術的には、答えはもちろんです。いいえ、株式市場は不正ではありませんが、成功する小規模投資家になるために克服しなければならないいくつかの本当の欠点があります。 ここでそれらのいくつかを調べてみましょう。これは、将来の市場の混乱を乗り切るのに役立ちます。
情報
一見無限の財務データと株式データがオンラインで見つかりますが、個人投資家として社内の技術専門家や研究アナリストにアクセスすることはできません。 また、ほとんどの投資家は、取引提案を提供する洗練された自動取引プログラムを持っていません。 また、ほとんどの平均的な投資家はテクニカル分析に熟練していません。 おそらく、この情報の不均衡で見落とされているニュアンスは、重要な情報の実際の タイミング または 普及 です。 はい、インターネットはいくぶん平等な要素ですが、現実には、多くの機関投資家が情報の結果を知っているのが投資する 前 です。 証券会社には通常、調査部門とトレーダーのチームがあります。 （情報収集の詳細については、 Flowbackを ご覧ください。）
資本
おそらく、小規模投資家が直面する最大の欠点は資本です。 株式市場の内部の仕組みにまったく精通していない場合は、小さなコンビニを所有していて、再販のために大量のシガーライターを購入したいと想像してください。 ディストリビューターを呼び出して価格を要求します。 一方、ウォルマートはこれと同じディストリビューターに電話をかけ、世界中の何千もの店舗に同じ正確なシガレットライターが欲しいと言います。 結局のところ、ウォルマートはママとポップのコンビニよりも多くの価格設定力を持ち、より良い価格を得るでしょう。
おそらくそれほどではないが、株式を売買する場合にも同じことが当てはまる。 Wal-Martと同様に、取引レベルでは、より大きな顧客が、平均的な投資家と比較して手数料と手数料の価格を交渉することができます。 また、平均的な投資家は、機関が行うIPOの購読と同じ機会を得ることはありません。 ホットIPOは、一般的に優先クライアント、ヘッジファンドと年金基金、および非常に高い自己資本の個人のために予約されています。 すべての優先クライアントがIPOにサブスクライブするよう申し出られた場合にのみ、平均的な投資家は投資の機会を得ます。 しかし、その時点で、すべての主要なクライアントが拒否したIPOへの投資を疑問視する必要があります。
政治的影響
何人の個人投資家が選挙で選ばれた政府職員に直接アクセスしたり、利害の世話をするためにロビイストに支払いをしたりしましたか？ 金融危機の間、政府による金融機関に対する明らかな悪意にもかかわらず、これらの金融会社は依然として私たちの政治プロセスに多大な影響を及ぼしています。 もちろん、麻薬、タバコ、テクノロジー企業もワシントンで政治的才能を発揮しています。 多くの元政府高官は大企業の仕事に就くことになり、逆もまた同様です。 私たちのほとんどは、新しい法律が検討または書かれているとき、テーブルに席を持ちません。 私たちは、大規模な投資家から影響を受けているのとまったく同じ人々である私たちのために、選出された公務員に頼っています。
緩和戦略
心配しないでください。システムを動作させる方法、または少なくともシステムの認識を高める方法がありますが、努力が必要です。 情報は、常に問題となるほどタイムリーではありませんが、自由に使用できます。 インターネットは、小規模投資家のイコライザーになりました。 金融ベースのウェブサイトは、小規模の投資家が金融市場で利益を上げるのに役立ちます。 週に1時間、ビジネスニュースとトレンドを確認し、Yahoo！などのサイトですぐに利用できる調査レポートとプロファイルを読んでください。 金融およびCBS市場の監視。 さらに、所有する会社がどれだけ好きかに関わらず、投資に注意を払い、ストップロスを設定することが重要です。 多くの人々は投資にストップロスを設定しないため、株式市場から一掃されます。 もちろん、多くの投資家は、多様なインデックスファンドを投資戦略に使用しており、より「受動的な」投資家と見なされています。 スタイルに関係なく、投資を監視することは優れたリスク管理です。
どんなに宿題をしていても、しつけをしていても、克服できないものもあります。 巨大な投資資本と政治的影響がその例です。 しかし、出版物をレビューして、組織の資金がどこに向かっているのかを少なくとも把握することができます。 Investor's Business Daily などの多くの出版物では、機関 投資家 が重要な投資指標として指定されています。 制度的プレゼンスが上昇している株式を購入する場合、チャンスがあります。 市場が上下し、経済学者が外生ショックと呼ぶものを経験することを認識することも重要です。 これらは、特権的な少数を含む誰も予測できなかった出来事です。
結論
株式市場は、技術的には平均的な投資家向けではありません。 法律や証券取引委員会（SEC）などの統治機関は、日常の投資家の「競争の場を平準化する」ために存在します。 しかし、ウォール街のマネーマネージャーが私たちに対して否定できない利点があります。特権情報へのタイムリーなアクセス、膨大な資本、政治的影響力、そしてより大きな経験です。 恐ろしいことですが、これらの明らかな欠点は、投資目標の達成を思いとどまらせるべきではありません。 投資を慎重に監視し、ストップロスなどのリスク軽減措置を講じるとともに、一般的な投資テーマまたは傾向を把握することで、これらの不均衡を克服し、投資活動を成功させることができます。
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