Investopediaは、投資家に金融商品とテクノロジーの公平で包括的なレビューと評価を提供することに専念しています。 モバイルアプリが主流になった2009年以降、ロボアドバイザーは投資および金融テクノロジーエコシステムの重要な一部となり、広く使用されるようになりました。 ただし、すべてのロボアドバイザーが同じサービスを提供したり、同じタイプの顧客に対応したりするわけではありません。 アクティブな投資家向けに設計されたものもあれば、財務、貯蓄、家計を管理しようとしている顧客をターゲットにしているものもあります。 私たちは、あらゆるレベルのユーザーがそれぞれのニーズに合った適切なロボアドバイザーを見つけるのを支援することに尽力しています。 そのために、総合的なランキング手法を設計して、4つの主要なカテゴリ全体で最高の全体的なロボアドバイザーと最高のロボアドバイザーを見つけました。
私たちのチーム
私たちのレビューチームは、1992年にオンラインブローカーの最初のレビューを書いたテレサ・W・キャリーが率いており、27年以上にわたってオンライン取引および投資プラットフォームの権威でした。 ジェームス・チェンは、トレーディングおよび投資教育のディレクターです。 Luke Conwayはアソシエイトエディターです。 私たちの専門のレビュアーのチームには、ベテランのトレーダー、金融市場の専門家、投資教育者、数十年の経験を持つ研究者が含まれ、それらはすべて金融テクノロジーの使用とレビューに長けています。
レビュープロセス
9つの主要なカテゴリと49の変数に基づいてロボアドバイザーを評価するシステムを設計しました。 各カテゴリには、ユーザーがロボアドバイザーを徹底的に評価するために必要な重要な要素が含まれています。
データを収集するために、80のクエリを含むアンケートを参加ロボアドバイザーに送信しました。 各プラットフォームのライブアカウントを取得または開設し、そのアカウントを使用してハンズオンテストを実行しました。 各プラットフォームを厳密にテストし、初心者、中級、上級投資家の観点からアプローチしました。 私たちがレビューしたいくつかの企業は、ニューヨークのオフィスで彼らのプラットフォームとサービスの実演を見せてくれました。
アンケート、プラットフォームの実地テスト、およびプラットフォームのデモから、各カテゴリにスコアを付け、カテゴリスコアを各ブローカーの総合評価に結合しました。
評価カテゴリ
個々のユーザーを念頭に置いて、ロボアドバイザーが提供するサービスとテクノロジーを批判的に検討しました。 分析を9つのカテゴリに分類し、複数の変数にわたって各アドバイザーを採点して、該当するすべてのカテゴリのパフォーマンスを評価しました。 賞全体のスコアはカテゴリの平均です。
| 評価カテゴリー | ||
|---|---|---|
| レビューカテゴリ | 重み付け | 変数 |
| アカウント設定 | 5％ | 6 |
| 目標の設定 | 15％ | 7 |
| アカウントサービス | 10％ | 7 |
| ポートフォリオの内容 | 15％ | 7 |
| ポートフォリオ管理 | 20％ | 4 |
| ユーザー体験 | 15％ | 6 |
| 顧客サービス | 5％ | 5 |
| 教育とセキュリティ | 5％ | 6 |
| 料金 | 10％ | 3 |
各投資家には異なるニーズがあります。 初心者には使いやすいインターフェイスと教育リソースを備えたロボプラットフォームが必要ですが、上級ユーザーにはリスク分析ツール、取引プラットフォーム、ポートフォリオ管理、およびより多くの目標ベースのオプションが必要です。
投資顧問とブローカーディーラー
レビュープロセス中に、自動化されたポートフォリオを提供する企業には2種類あることがわかりました。 規制上および法律上の理由から、それらのサービスはかなり異なります。 投資顧問として登録された企業は、クライアントが目標を決定するのを支援し、具体的で指示されたアドバイスを提供できます。 ブローカーディーラーとして登録された企業は、ターゲットを絞ったアドバイスを提供することを制限されていますが、カスタマイズ可能な投資選択や証拠金貸し出しなどの機能を提供するという点で柔軟性があります。
ポートフォリオのパフォーマンスに関する注意
いくつかの理由により、レビュー基準からポートフォリオのパフォーマンスを除外することを選択しました。 主な理由は、ロボアドバイザーを介した投資に関して、すべての顧客が特定の個別化された目標を持っていることです。 より保守的なアプローチを求めている人もいれば、積極的な成長を求めている人もいます。 さらに、すべての投資家は開始日と終了日が異なります。 これらのサービスは非常に長期間にわたって使用されるように設計されているため、S&P 500やMSCI All World Indexなどのベンチマークに対するパフォーマンスを1年または3年以上の期間にわたってランク付けすると、これらのプラットフォームのパーソナライゼーションが失われます提供。
もう1つの理由は、各プロバイダーが平均で20を超えるポートフォリオを利用できることと、複数のプロバイダーがポートフォリオをカスタマイズして可能性を無限にする方法を持っていることです。 リンゴとリンゴを比較することは不可能です。 代わりに、これらのプロバイダーのいずれかを使用した全体的なエクスペリエンスに焦点を当てることを選択しました。 そのため、目標を計画して設定する方法、およびクライアントに情報を提示する際の各ロボアドバイザリーサービスの透過性に注目します。
彼らは誰に最適ですか？
クライアントは財務計画、投資、および目標の追跡にロボアドバイザーを使用しているため、次のカテゴリ全体の強みと弱みについてさまざまなプラットフォームをランク付けしました。
- 目標設定に最適-個人の財務目標の追跡により適したロボアドバイザーに対して、目標の開発と設定に最も役立つプラットフォームと、最も使いやすいエクスペリエンスを提供しました。社会的責任投資に最適（SRI）-私たちがレビューしたロボアドバイザーの多くは、SRIオプションを提供し、製品提供でそれらを強調しています。 SRI、ESG、サステナブル投資への関心が高まっていることを考えると、資産の選択、研究、教材など、このカテゴリーで最高のオプションを提供したプラットフォームを授与しました。 初心者に最適-初心者が次のレベルに成長するのを支援する教育ツールなど、途中で最も多くのガイダンスを提供するプラットフォームを探しました。 このカテゴリでは、論理的なワークフローを開始するための簡単な方法が重要な考慮事項です。洗練された投資家に最適-一部の投資家はポートフォリオの一部を管理したいので、柔軟でパーソナライズ可能な投資の選択肢と研究設備を提供するプラットフォームを探しました。 また、投資家のポートフォリオ残高に裏打ちされたローンを借りる機能など、高度なアカウントサービスも探しました。
アカウント設定
このカテゴリは、登録プロセスの単純さのレベルと、会社の提供および料金の透明性を評価します。
投資の現代において、特に現状と既存の基準から抜け出すために働いているロボアドバイザーの場合、新しい若いクライアントに興味を持たせるには、シンプルで簡単なランプが必要です。
これを念頭に置いて、アカウント設定カテゴリのロボアドバイザープラットフォームの次の側面を評価することが重要であることがわかりました。
- オンラインアカウントのセットアップアカウント最小資金調達前にポートフォリオの内容を見る能力ポートフォリオのカスタマイズ可能性目標に基づくポートフォリオの調整可能性サインアッププロセスの全体的な容易さ
目標の設定
目標設定カテゴリは、投資目標を組み込むことができる範囲を評価します。
ロボアドバイザーは、多くの異なる投資家のニーズを満たすように設計されています。 市場に勝つためだけにお金を稼ぐことを望んでいる人もいれば、より具体的なニーズを満たすことを目指している人もいます。 このカテゴリでは、目標を設定、計画、追跡するのに役立つ機能をクライアントに提供するロボアドバイザーが好評を博しました。
これらの機能に基づいてロボアドバイザーをスコアリングするために、次の機能を考慮しました。
- 退職：クライアントが快適に退職するために必要な金額を計算するのに役立つリソースはありますか？ 大規模な購入（住宅、車両など）：顧客が目標を設定するのに役立つ不動産や車両の価格などのツールはありますか？ 大学の節約：クライアントが節約目標を設定するために相談できる大学費用データベースはありますか？ その他の目標：ロボアドバイザーには、クライアントが選択できる事前設定オプションがいくつかありますか、それともクライアントが独自の目標を作成できますか？ これらの目標に役立つ計算機とツールはありますか？
アカウントサービス
アカウントサービスカテゴリは、各プラットフォームが提供するサービスの量と質を評価します。
業界には多くのロボアドバイザーがいます。 すべてをカバーしようとする人もいれば、特定のユースケースをカバーしようとする人もいます。 このカテゴリでは、多くの機能を使用することが有益な場合がありますが、これは機能が高品質である場合にのみ重要です。
次の機能へのアクセスは、このカテゴリのスコアの基準です。
- 自動預け入れ証拠金と手数料の請求現金残高に対する利息銀行サービス口座に対する借入引き出しの容易さ個々の株式の取引の配置
ポートフォリオの内容
方法論のこのセクションでは、クライアントが投資できる資産クラスのタイプを決定します。すべてのロボアドバイザーが上場投資信託（ETF）を提供するため、クライアントが他の資産タイプにも投資できるかどうかを検討しました。
金融資産クラスの絶え間なく変化する状況は、証券会社やロボアドバイザーに圧力をかけ、これらの新しいオプションの提供を検討するように強制します。 社会的責任投資や暗号通貨などのこれらの新しいオプションが登場すると、証券会社とロボアドバイザーはそれらを評価し、ビジネスにとって価値があり、クライアントにとって実行可能な投資であるかどうかを判断する必要があります。 各ロボアドバイザリーサービスが幅広いファンドプロバイダーを利用可能にしているかどうかを判断するために提供されたミューチュアルファンドとETFを調べ、独自のプロプライエタリファンドのみを提供するものにペナルティを科しています。
ポートフォリオコンテンツカテゴリでは、クライアントが次のアセットクラスを利用できるかどうかを確認しました。
- 個々の株式相互資金固定収入REIT社会的責任オプション非所有権ETFおよび投資信託その他（暗号通貨、外国為替など）
ポートフォリオ管理
このセクションでは、ポートフォリオの管理方法と、クライアントがポートフォリオを監視するために利用できる機能を検討します。 ポートフォリオのパフォーマンスに影響する2つのアクションは、リバランスと税管理です。 ポートフォリオのリバランスを引き起こすものと、それがどのくらいの頻度で発生するかを調査しました。 また、税務上の損失の徴収が可能かどうか、およびこの機能を有効にするために必要なアカウントサイズについても検討しました。
ポートフォリオのパフォーマンスと目標への進捗状況を理解することは、robo-advisorが提供できる主要なサービスの1つであるため、利用可能なレポートと進捗状況が不十分な場合のアドバイスを確認しました。 他の金融機関に保有されている資産を含む組み込みのポートフォリオ分析レポートを提供するロボアドバイザーは、クライアントが全体的な自己資本を理解するのを助けます。これは全体的なパフォーマンスの理解の一部です。
ポートフォリオ管理を評価するために、次の機能に注目しました。
- 自動リバランスの頻度欠損金の収穫の利用可能性不足する可能性のあるポートフォリオを支援する方法を含む、目標の進捗状況に関するレポートレポートと分析のための外部アカウントの統合
ユーザー体験
ロボアドバイザーの最も重要な機能の1つは、その使いやすさです。 これは、ロボアドバイザーがほとんどの場合、経験の浅い人への投資への参入ランプとして設計されているためです。
ユーザーエクスペリエンスを評価する際には、次の基準が考慮されました。
- iOSアプリの可用性と、デスクトップビューのすべての機能を提供するかどうか、Androidアプリの可用性と、デスクトップビューのすべての機能を提供するかどうか、デスクトップワークフロー、論理パスに従うかどうか、デスクトップの使いやすさ、必要なときに必要な機能を簡単に見つけることができるモバイルワークフロー論理的なパスをたどるかどうかモバイルの使いやすさと、必要なときに必要な機能を見つけやすくする
顧客サービス
このカテゴリでは、何か問題が発生した場合、または顧客が追加の支援を必要とする場合に、顧客が経験しなければならないプロセスを評価します。 私たちのリサーチアソシエイトは、異なる時間にレビューされたすべての企業に電話をかけ、生きている人が出会うまでにかかった時間と回答の質を記録しました。
このカテゴリのトップマークを取得するには、robo-advisorがクライアントにヘルプを求める次の方法へのアクセスを許可する必要があります。
- 見込み顧客向けのオンラインチャット既存顧客向けのオンラインチャット保留時間の平均が低い本当の財務アドバイザーと話す能力かなり長いカスタマーサービス時間
教育とセキュリティ
このカテゴリでは、投資や市場全体に慣れてもらうためにロボアドバイザーがクライアントを教育するために提供するものを評価します。 ここでは、クライアントの資産と情報を安全に保つために講じたセキュリティ対策も考慮します。
このカテゴリのトップマークには以下が必要です。
- クライアントがサービスの仕組みと富を構築する方法をクライアントが理解できるようにする高品質のビデオクライアントがサービスの仕組みと富を構築する方法をクライアントが理解するのに役立つ明確に書かれた記事とブログ投稿プラットフォームの暗号化レベルモバイルアクセスまたは未知のブラウザーへのログオンのための要素認証
手数料と手数料
このカテゴリでは、ロボアドバイザーのプラットフォームとサービスの使用に関連するコストを評価します。
各ロボアドバイザーが提供するサービスのコミッションを比較し、より低いコストでより多くのポイントを与えました。 グループ内の最低コストが最大数のポイントを獲得し、より高価なロボアドバイザーに端数（および場合によってはゼロ）が付与されるように、付与されたポイントをスケーリングしました。
このカテゴリのスコアを決定するために、各ロボアドバイザーの次の側面を調べました。
- 管理手数料の階層解約手数料ETFおよびMFの基本的な手数料
データの更新方法
ロボアドバイザーのランキングは、レビューを実施した時点で入手可能なすべての情報に基づいています。 9月に調査結果をまとめました 1、2019。ロボアドバイザーはプラットフォームの調整、製品の改良、価格の変更を継続的に行っており、レビューに含まれるデータは随時変更される可能性があることを認識しています。 レビューを更新できるように、ランキングで評価したすべての企業と頻繁に連絡を取り、変更を常に把握しています。
結論
ロボアドバイザーのレビュー全体で述べているように、各投資家はユニークであり、個人の目標に基づいて異なるニーズを持っています。 包括的なレビュープロセスは、その時点で入手可能な情報を考慮して、これらのニーズを可能な限り網羅していると考えています。 常に外れ値が存在しますが、これらのプラットフォームのユーザーの間で最も一般的なユースケースに従ってロボアドバイザーをレビューおよびランク付けするための最も有用な方法論を適用したと確信しています。
あなたの信頼に感謝します。
