投資対推測：概要
投資家とトレーダーは、市場で行う取引から利益を得ようとするため、計算されたリスクを負います。 トランザクションで引き受けられるリスクのレベルは、投資と投機の主な違いです。
人が努力が利益を返すと期待してお金を使うたびに、彼らは投資しています。 このシナリオでは、事業は、努力が成功する可能性が高いという健全性の徹底的な調査の後に行われた合理的な判断に基づいて決定を下します。
しかし、同じ人が失敗の可能性が高い事業にお金を費やすとしたらどうでしょうか？ この場合、彼らは推測しています。 成功または失敗は、主に偶然、または制御不能な（外部の）力またはイベントに依存します。
投資と投機の主な違いは、引き受けるリスクの量です。 通常、リスクの高い投機はギャンブルに似ていますが、リスクの低い投資はファンダメンタルズと分析の基礎を使用します。
投資する
投資は、金銭、時間、またはエネルギーに基づいて、さまざまな形で行われます。 この用語の財務的な意味では、投資とは、株式、債券、上場投資信託（ETF）、ミューチュアルファンド、その他のさまざまな金融商品などの証券の売買を意味します。
投資家は、平均または平均以下のリスクを引き受けることにより、自己の資本の満足のいく収益を通じて収入または利益を生み出したいと考えています。 収入は、資産価値、定期的な配当または利息の支払い、または使用済み資本の完全なリターンで評価される原資産の形をとることができます。
ほとんどの場合、投資とは、長期にわたって資産を購入して保有する行為です。 長期保有として分類するには、投資家は少なくとも1年間資産を所有する必要があります。
投資の例として、大規模で安定した多国籍企業を考えてみましょう。 この会社は、毎年増加する一貫した配当を支払う可能性があり、ビジネスリスクが低い可能性があります。 投資家は、比較的低いリスクを引き受けながら、資本を十分に回収するために、長期にわたってこの会社に投資することを選択できます。 さらに、投資家は、リスクを分散し、さらに低下させるために、さまざまな業界のいくつかの類似企業をポートフォリオに追加できます。
分析と研究は投資プロセスの重要な部分です。 これには、さまざまな資産、セクター、および市場で発生するパターンまたは傾向の評価が含まれます。 投資家はファンダメンタル分析やテクニカル分析などのツールを使用して、投資戦略を選択したり、ポートフォリオを設計したりできます。 ファンダメンタル分析を使用することにより、投資家は、ミクロ経済的要因からマクロ経済的要因まで、有価証券の価値に影響を与える要因を特定できます。 一方、テクニカル分析では、証券価格や取引量などの統計的傾向を使用して、市場での機会を見つけます。
投資家には、お金を投資するための多くの選択肢があります。 証券会社の口座は、投資家がさまざまな証券にアクセスできるようにします。 口座を開設することにより、投資家は預金を行うことに同意し、会社を通じて注文を出します。 資産と収入は投資家に属し、仲介業者は取引を促進するための手数料を受け取ります。 新しいテクノロジーにより、投資家はロボアドバイザーにも投資できるようになりました。 これらは自動化された投資会社で、アルゴリズムを使用して、投資家の目標とリスク許容度に基づいた投資戦略を考え出します。
推測
推測とは、失敗の可能性が高い金融活動にお金を投入する行為です。 投機は、何らかの方法で賭けからの異常に高いリターンを求めます。 投機はギャンブルに例えられますが、まったく同じではありません。投機家は取引の方向について教育を受けた決定を下そうとするからです。 ただし、トランザクションに伴う固有の投機的リスクは平均を大きく上回る傾向があります。
これらのトレーダーは、売却前に短期間しか保有されないことを理解して証券を購入します。 彼らは頻繁にポジションに出入りするかもしれません。
投機的取引の例として、新しい金鉱山の発見や破産の急増の短期間に平等なチャンスを持つ不安定なジュニア金鉱山会社を考えてみてください。 会社からのニュースがなければ、投資家はそのようなリスクの高い取引を敬遠する傾向があります。 ただし、一部の投機家は、ジュニア金鉱会社が金をストライキすると信じて、思い切って株を買うかもしれません。 この予測と投資家によるその後の活動は投機と呼ばれます。
投機的取引にはその没落があります。 特定の資産クラスまたはセクターの成長または価格アクションに対する期待が膨らんだ場合、価値は上昇します。 これが起こると、取引量が増加し、最終的にバブルにつながります。 これは、ドットコムバブルで起こりました。 インターネット企業への投資は、1990年代後半に指数関数的に成長し、評価は急速に上昇しました。 2001年以降、市場は暴落し、大手テクノロジー企業はその価値の大きな部分を失い、他の多くの企業は一掃されました。
投機的トレーダーの種類
デイトレードは推測の一形態です。 デイトレーダーは必ずしも特定の資格を持っているわけではなく、むしろ頻繁に取引するため、そのようにラベル付けされています。 彼らは通常、1日のポジションを保持し、取引セッションが完了すると閉じます。
一方、スイングトレーダーは、その期間中に利益を活用することを期待して、約数週間までポジションを保持します。 これは、株価がどこに移動するかを判断し、ポジションを取り、それから利益を上げることで達成されます。
取引と戦略
投機家は多くの種類の取引を行い、これらを使用できます。
- 将来の契約：買い手と売り手は、将来の所定の時点で合意可能な価格で特定の資産を売却することに同意します。 契約の有効期限が切れると、買い手は原資産を購入することに同意します。 先物契約は取引所で取引され、商品を取引するときに一般的に使用されます。 プットオプションとコールオプション：プットオプションでは、契約の所有者は、指定された期間に合意価格で証券の一部を販売する権利を有しますが、義務は負いません。 一方、コールオプションを使用すると、契約所有者は、指定された価格で契約の有効期限が切れる前に原資産を購入できます。 空売り：トレーダーが空売りをするとき、彼女は証券の価格が将来下落すると推測し、ポジションを取ります。
人気のある戦略投機家は、ストップロス注文からパターン取引までの範囲を使用します。 トレーダーは、特定の価格に達したときに株式を売買するようブローカーに指示します。 これにより、投資家は株式の損失を最小限に抑えることができます。 一方、パターン取引では、価格のトレンドを使用して機会を特定します。 テクニカル分析で使用される投資家は、過去の市場パフォーマンスを見てこの戦略を採用し、資産の将来について予測を行います。これは一般に非常に困難な作業です。
特別な考慮事項
投資家と投機家の両方が、株式や債券オプションを含むさまざまな投資手段に資金を投入しました。 株式または株式は、会社の所有権の一定の割合を表します。 これらは、取引所またはプライベートセールで購入します。 企業は時価総額または発行済み株式の時価総額によってランク付けされます。
投資信託やETFも人気のある投資オプションです。 ミューチュアルファンドは、投資家からの資金のプールを使用してさまざまな資産や証券を購入するファンドマネージャーによって管理されます。 ETFは原資産のバスケットを保持しており、その価格は株の価格と同様に取引日を通して変化します。
債券資産には、債券、請求書、メモが含まれます。 これらは、企業またはさまざまなレベルの政府によって発行されます。 多くの債券資産は、プロジェクトや（ビジネス）ベンチャーに資金を供給し、成熟する前に利息を支払うために使用され、その時点で車両の額面が投資家に返済されます。 たとえば、米国財務省が発行した債券は10年以上で満期となり、投資家に半年ごとに利息を支払います。
投資家は、投資の保有期間と税務上の影響を考慮することをお勧めします。 保有期間により、投資に課される税金が決まります。 この期間は、投資が購入された日から売却または処分される日まで計算されます。 内国歳入庁（IRS）は、1年以上の保有を長期とみなしています。 これより下のすべては、短期投資と見なされます。 一般に、長期的な利益は、短期的な利益よりも有利に課税されます。
アドバイザーの洞察
Stephen RischallCFP®、CRPC
1080 Financial Group、 ロサンゼルス、CA
一般的に、投資と投機の違いは、長期的期間と短期的期間です。
投資は、より長い期間保有される資産を購入する意思を持つことと同義です。 通常、評価や収入を求めるなど、特定の理由で資産を購入して保有する戦略があります。
投機は、市場の短期的な動きにより焦点を当てているため、取引と同義になる傾向があります。 イベントが近い将来に特定の資産に影響を与えると思うので、推測するでしょう。
投機家は多くの場合、特定の証券を購入して保有するのではなく、オプション契約、先物契約、その他の合成投資などの金融デリバティブを使用します。
重要なポイント
- 投機と投資の主な違いは、関与するリスクの量です。投資家は、平均または平均以下のリスクを引き受けることにより、資本の満足のいく収益を生み出そうとします。 投機家は、何らかの方法で賭け金から異常に高い利益を得ようとしています。
