目次
- モンテカルロシミュレーションとは
- 考慮すべき制限
- 現実的に計画する方法
- ボトムライン
将来を確実に予測する方法はありませんが、災害の本当の可能性を考慮に入れたモンテカルロシミュレーションは、退職後の貯蓄から安全に引き出す金額を明確に把握できます。
モンテカルロ法の仕組みと、退職後の計画に適用する方法を次に示します。 また、不足する可能性のある場所とその修正方法を理解することも重要です。
重要なポイント
- モンテカルロシミュレーションを使用して、退職後も十分な収入があるかどうかをテストできます。 従来の退職計算機とは異なり、モンテカルロ法は多くの変数を組み込んで、可能な退職ポートフォリオの結果をテストします。批評家は、この方法が大きな市場のクラッシュを過小評価する可能性があると主張しますが、補償する方法があります。
モンテカルロシミュレーションの理解
モンテカルロシミュレーションは、モナコのギャンブルのメッカにちなんで名付けられたリスク評価に使用される数学モデルです。 安全な退職を計画し、貯金を失う余裕がない人々は、お金でチャンスを取りたくありません。 それでは、なぜモンテカルロシミュレーションにガイダンスを求めますか？
計算のこの名前は皮肉に見えるかもしれませんが、設定された仮定と標準偏差に基づいて特定のシナリオのパーセンテージ確率を計算するために使用される計画手法です。 モンテカルロ法は、投資および退職の計画でよく使用され、財務目標または退職目標を達成する可能性、および市場でのさまざまな結果を考えた場合に退職者が十分な収入を得るかどうかを予測します。
このタイプの投影には絶対パラメーターはありません。 これらの計算の基礎となる仮定には、通常、金利、クライアントの年齢および退職までの予想時間、毎年使用または撤回される投資ポートフォリオの量、ポートフォリオの配分などの要因が含まれます。 その後、コンピューターモデルは、過去の財務データを使用して、数百または数千の可能な結果を実行します。
この分析の結果は、通常、ベル曲線の形で提供されます。 曲線の中央は、統計的および歴史的に発生する可能性が最も高いシナリオを示しています。 終わり（またはテール）は、発生する可能性のあるより極端なシナリオの減少する可能性を測定します。
考慮すべき制限
市場の混乱は、この方法を苦しめているように見える弱点をさらしています。
モンテカルロシミュレーションによるシナリオは、退職者が退職後の貯蓄よりも長く生き残るかどうかなど、リスクのより明確な状況を提供できます。
支持者は、モンテカルロシミュレーションが一般に、特定の資本利益率を想定した単純な予測よりもはるかに現実的なシナリオを提供することを指摘します。 批評家は、モンテカルロ分析では、市場の暴落など、まれではあるが急進的なイベントを確率分析に正確に含めることはできないと主張しています。 調査によると、この方法を使用した多くの投資家や専門家は、金融危機などの市場パフォーマンスの本当の可能性を示していませんでした。
ウィリアム・バーンスタインは、彼の論文「地獄からの退職計算機」でこの欠点を説明しています。 彼は一連のコイン投げの例を使用して、頭が30％の市場利益に等しく、尾が10％の損失に等しいことを証明しています。
- 100万ドルのポートフォリオから始めて、30年にわたって年に1回コインを投げると、セーバーは平均年間総利益率8.17％になります。 つまり、プリンシパルを使い果たす前に30年間、年間81, 700ドルを引き出すことができますが、最初の15年間、毎年テールをひっくり返すセーバーは、年間18, 600ドルしか引き出すことができません。 最初の15回頭をひっくり返す幸運な節約者は、毎年248, 600ドルを払うことができました。
そして、頭または尻尾を15回連続で反転させる確率は統計的には遠いように見えますが、バーンスタインはさらに、大型株と小型株の5つの異なる組み合わせに投資された100万ドルのポートフォリオに基づく仮説図を使用して彼のポイントを証明します1966年の5年国債。その年は、インフレを要因とする17年のゼロ市場利益の始まりでした。
歴史は、数学に基づいた平均引き出し率81, 700ドルで、15年以内にお金が使い果たされたことを示しています。 実際、引き出しが30年間続く前に、引き出しを半分にカットする必要がありました。
現実的に計画する方法
モンテカルロ予測の欠点を改善するために専門家が提案する基本的な調整がいくつかあります。 1つ目は、10％や20％など、数字が示す経済的失敗の可能性を単純に増加させることです。
もう1つの方法は、設定された金額ではなく毎年資産の割合を使用する予測をプロットすることです。これにより、元本不足の可能性が大幅に減少します。
ボトムライン
モンテカルロシミュレーションは、退職の計画に役立ちます。 これは、一定の期間内に退職貯蓄からどれだけ安全に撤回できるかに影響を与えるさまざまな結果を予測します。 評論家は、主要な弱気市場を過小評価する可能性があると主張している。 しかし、専門家は、モデルの欠点を克服するいくつかの方法を提案しています。
この方法の詳細については、Flexible Retirement Plannerが提供する無料のツールや、ファイナンシャルアドバイザーに相談するなど、多数のオンラインツールをご覧ください。
