主要な株価指数は、弱い工場データに悩まされて、8月下旬以来火曜日の最大の1日の下落を被りました。 9月の供給管理研究所（ISM）の製造購買管理者指数（PMI）は、7月の49.1から47.8に予想外に低下し、経済学者の50.2の期待を大きく下回り、10年ぶりの低水準を記録しました。 50未満の測定値は収縮を示しており、投資家や企業は、米国と中国との間で進行中の貿易紛争が工場にどの程度影響を与えているのか疑問視しています。
「中国の関税の引き上げが当社のビジネスに打撃を与えている」とバロンの調査によると、ある調査回答者は述べた。 「ほとんどの資料は米国で作成されておらず、中国でのみ作成されています」と別のISMメンバーは主張しました。
トレーダーは金曜日に米国労働統計局（BLS）が9月の雇用レポートを発表し、先月作成された145, 000人の新規雇用を8月の13万人と比較して発表すると、経済の健全性に関するさらなる洞察を得ます。 その後、今月後半にワシントンで行われる米中貿易協議と、将来の金利の方向性に関する連邦準備制度からの手がかりに注目が集まっています。
S&P 500指数、ダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）、およびナスダックのさらなる差し迫った下落の位置付けを希望する人は、以下に概説する逆上場投資信託（ETF）を取引することにより、これらの注視指数への短いエクスポージャーを得ることができます。 各ファンドは、基礎となるインデックスとは反対方向に動き、最近、底入れパターンを形成しました。 各ETFの詳細を確認し、いくつかのスイング取引の機会について議論しましょう。
ProShares UltraShort S&P500 ETF（SDS）
ProShares UltraShort S&P500 ETF（SDS）は、10億6千万ドルという莫大な資産基盤により、S&P 500インデックスの1日間の逆リターンの2倍を実現することを目指しています。 このベンチマークは、米国の大型株市場のパフォーマンスの尺度を提供します。 SDSは、0.03％という狭い平均スプレッドで1日あたり700万株を超えるため、Microsoft Corporation（MSFT）、Amazon.com、Inc.（AMZN）、Warrenなどの市場の先駆者名を短縮したいトレーダーに適しています。 Buffet's Berkshire Hathaway Inc.（BRK.B）。 ファンドは、デリバティブ製品を使用して連動リターンを実現するため、競争力のある0.90％の管理手数料を請求します。 2019年10月2日の時点で、SDSは1.90％の配当利回りを発行し、年初来（YTD）でほぼ30％低下しています。
S&P 500指数は今年の最初の7か月間で上昇傾向にあるため、SDSはより低い値を記録しましたが、現在は二重底を形成しているようです。 7月の谷に比べて今月は低いスイングローが形成されましたが、相対強度指数（RSI）は最近のより低いローを示しており、強気の発散を示しています。 ファンドを購入する人は、価格が200日間の単純移動平均（SMA）と8月のピークからの抵抗に遭遇する33ドルへの移動で利益を予約することを検討する必要があります。 昨日の最低値の29.20ドルまたは9月の最低値の28.63ドルのいずれかでストップロス注文を出すことにより、取引資本を保護します。
ProShares UltraShort Dow30 ETF（DXD）
ProShares UltraShort Dow30 ETF（DXD）は、ニューヨーク証券取引所（NYSE）およびナスダックで取引されている30の大規模公開会社を追跡する優良ベンチマークであるダウジョーンズ工業平均指数の逆日次パフォーマンスの2倍のリターンを目指しています。 。 0.95％の経費率を持ち、2006年に設立されたDXDは、トレーダーにレバレッジされた戦術ツールを提供します。 ETFは産業に賭けたい人に適していますが、テクノロジーや金融セクターへの適度な短期エクスポージャーも提供します。 このファンドはほとんどの日で100万株以上を取引しており、滑りを最小限に抑えるために0.04％のタイトな平均スプレッドを持っています。 DXDの管理資産（AUM）は1億6, 935万ドルで、利回りは1.78％、2019年10月2日時点でYTDは26.39％減少しています。
7月の低値である25.04ドルを最初に下回った後、DXDの株価はコースを逆転し、そのレベルを上回り、ダブルボトムの可能性を示しています。 価格とRSIインディケータの強気の乖離も、売り手の勢いが弱まっていることを示唆しています。 ロングポジションをとるトレーダーは、価格が水平トレンドラインと200日間のSMAから抵抗を受ける可能性のあるチャート上のエリアである29ドル程度への動きを予測する必要があります。 ストップを25ドル未満に設定することで、下振れリスクを制限します。
ProShares UltraPro Short QQQ ETF（SQQQ）
2010年に作成されたProShares UltraPro Short QQQ ETF（SQQQ）には、Nasdaq 100インデックスの3倍の逆1日パフォーマンスを返すという使命があります。 基礎となるインデックスは、小売、バイオテクノロジー、産業、テクノロジー、ヘルスケアなどの業界で事業を展開し、ナスダックに上場している100社の最も活発に取引されている米国企業で構成されています。 ファンドの短期的な戦術的な目的のために、その高い0.95％の管理手数料はアクティブな戦略に過度に影響を与えません。 さらに重要なことは、平均スプレッドがかみそりの薄い0.03％と1日あたり2億ドルを超える流動性により、取引コストが低く抑えられていることです。 2019年10月2日現在、SQQQは11億7000万ドルの純資産を管理しており、今年はこれまでに約50％減少しています。 ファンドの利回りは3.09％です。
当然のことながら、SQQQのチャートは、最初に説明した2つのファンドのチャートに似ています。 正の発散形成に加えて、信号線の上にある移動平均収束発散（MACD）線の最近のクロスは、ブルの場合をサポートします。 ETFの価格は、木曜日の取引セッションで50日間のSMAを上回り、さらに上向きの確信を加えました。 入場する人は、39ドルで退場する必要があります。価格は、水平線と200日のSMAの下落から抵抗を見つけます。 有利なリスク/報酬比を確保するには、31ドル未満のストップ注文を出します。
StockCharts.com
