本質的な価値と現在の市場価値：概要
本質的な価値と市場価値には大きな違いがありますが、どちらも会社を評価する方法です。 本質的価値は、市場価値に関係なく、会社の実際の真の価値の推定値です。
市場価値とは、企業の株価に反映される企業の現在価値です。 したがって、市場価値は本質的な価値よりも著しく高い場合も低い場合もあります。 市場価値は一般に、上場企業の時価総額を指すためにも使用され、発行済み株式数に現在の株価を乗じて取得されます。
本質的な価値
本質的価値は、価値分析者が会社を分析するために使用する主要な指標です。 アイデアは、市場によって割り当てられている企業よりも真の価値が高い企業に投資するのが最善であるということです。 本質的価値は、基本的な分析の一種です。 財務諸表、市場分析、企業の事業計画など、価値を設定する際に有形および無形の要素が考慮されます。
会社の本質的な価値に到達することには、固有の難易度があります。 企業の無形資産の価値など、関与する可能性のあるすべての変数により、企業の真の価値の推定値はアナリスト間で大きく異なる可能性があります。
一部のアナリストは割引キャッシュフロー分析を使用して将来の収益を計算に含めますが、他のアナリストは会社の最新の貸借対照表に示されているように現在の清算価値または簿価のみを調べます。 さらに、バランスシート自体は社内で作成された会社文書であり、資産および負債を完全に正確に表していない可能性があるため、困難が生じます。
市場価格
市場価値は、現在の株価から計算された企業の価値であり、企業の実際の現在の価値を反映することはめったにありません。 市場価値は、その代わりに、企業に関する世論の尺度に近いものです。 この理由は、市場価値が投資市場の需要と供給、投資家が会社の将来にどのように熱心に（またはそうではなく）参加するかを反映しているためです。 市場価値を決定する上でのもう1つの困難な要因は、不動産や事業ラインなどの非流動資産の評価方法です。
強い投資需要がある場合、市場価値は通常、本質的な価値よりも高くなり、過大評価の可能性があります。 投資需要が弱く、企業の過小評価につながる可能性がある場合は、逆のことが当てはまります。
重要なポイント
- 本質的な価値と市場価値は、企業を評価するための2つの異なる方法です。民間企業にとってはやや複雑になる可能性があります。本質的価値とは、企業の実際の価値の見積もりであり、市場価値とは異なります。 彼らはこれを良い投資機会と考えています。
