管轄リスクとは？
管轄区域のリスクとは、外国の管轄区域で営業する際に生じるリスクのことです。 このリスクは、単にビジネスを行うか、別の国でお金を貸すことで発生します。 最近では、管轄リスクは、銀行や金融機関が、マネーロンダリングやテロ資金調達のリスクの高い地域である可能性があるという不安定性にさらされていることにますます焦点を当てています。
重要なポイント
- 司法管轄リスクは、外国で事業を行う際に発生しますが、最近では、この種のリスクは銀行や金融機関にますます集中しており、投資家が法律の予期せぬ変更にさらされている場合にも適用されます。四半期ごとに2つのレポートがあり、マネーロンダリングやテロ資金調達と戦うための手段が弱い管轄区域を特定しています。
管轄リスクの仕組み
管轄リスクとは、外国での借入および貸与、またはビジネスの遂行から生じる追加のリスクです。 また、このリスクは、投資家がエクスポージャーを持っている地域で法律が予期せず変更される場合もあります。 このタイプの司法管轄のリスクは、しばしばボラティリティにつながる可能性があります。 結果として、ボラティリティによるリスクの増加は、投資家が直面するリスクの高いレベルを相殺するためにより高いリターンを要求することを意味します。
ボラティリティによるリスクの増加は、投資家が直面するリスクの高いレベルを相殺するためにより高いリターンを要求することを意味します。
銀行、投資家、および企業が直面する可能性のある管轄リスクに関連するリスクには、法的問題、為替リスク、さらには地政学的リスクが含まれます。
上記のように、司法権リスクは最近、マネーロンダリングとテロ活動が盛んな国と同義語になっています。 これらの活動は一般に、金融行動特別調査委員会（FATF）によって非協同組合として指定された国や、マネーロンダリングまたは腐敗の懸念により特別な措置を必要とする米国財務省によって特定されている国で流行していると考えられています。 マネーロンダリングやテロ資金供与に関与している金融機関に対して罰則と罰金が課される可能性があるため、ほとんどの組織には、管轄権リスクを評価および軽減するための特定のプロセスがあります。
特別な考慮事項
これらのレポートは、FATFがマネーロンダリングとテロ資金調達の両方と戦うための弱い努力をしていると宣言している世界の地域を特定します。 これらの国は、非協力国または地域（NCCT）と呼ばれます。
2019年8月現在、FATFは、バハマ、ボツワナ、カンボジア、エチオピア、ガーナ、パキスタン、セルビア、スリランカ、シリア、トリニダードトバゴ、チュニジア、イエメンの12か国を監視対象の管轄区域としてリストしています。 これらのNCCTには、マネーロンダリング防止ポリシーを設定すること、およびテロ資金を認識して戦うことに関して、欠陥があります。 しかし、彼らはすべて、FATFと協力して欠陥に対処することを約束しています。
FATFは、北朝鮮とイランの両方を行動喚起リストに載せました。 FATFによると、北朝鮮は、注目されている分野におけるコミットメントと不足の欠如のために、依然として国際金融に大きなリスクをもたらしています。 また、FATFは、大量破壊兵器の拡散に関する懸念を示しました。 組織は、イランがFATFへのコミットメントを概説したが、その計画を制定することに失敗したことに留意した。 そのため、同国は行動を促すリストに残っており、2019年10月までパレルモとテロ資金調達条約を導入する必要があります。
管轄区域のリスクの例
投資家は、外国為替リスクという形で司法権リスクを経験する場合があります。 そのため、国際金融取引は為替の変動の影響を受ける場合があります。 これにより、投資の価値が低下する可能性があります。 外国為替リスクは、オプションや先物契約などのヘッジ戦略を使用することで軽減できます。
