インタレストオンリーARMとは
利息のみの調整可能金利抵当（ARM）は、借り手が一定の期間、毎月の利息を支払うことのみを要求される住宅ローンの一種です。 利息のみの期間では、各期間に発生した利息のみを支払う必要があり、借り手は元本を返済する必要はありません。 利息のみの期間の長さは、住宅ローンごとに異なりますが、数か月から数年に及ぶ可能性があります。
利息のみの期間の後、住宅ローンは元の期間の終了までに返済されるように償却しなければなりません。 これは、最初の利息のみの期間が経過した後、毎月の支払いが大幅に増加する必要があることを意味します。 利息のみのARMには変動金利もあります。つまり、毎月支払われる金利は市場の状況によって変化します。
インタレストオンリーアームの分析
利息のみの調整可能な金利住宅ローン、またはARMはリスクの高い金融商品です。 借り手は、金利が上昇するリスクを負うだけでなく、金利のみの期間が終了すると、急激な支払いに直面します。 さらに、住宅ローンの元本残高は利息のみの期間中は減額されないため、住宅資本の増減率は住宅価格の上昇に完全に依存します。 ほとんどの借り手は、利息のみの期間が終了する前に利息のみのARMを借り換えようとしていますが、ホームエクイティの減少はこれを困難にする可能性があります。
2000年代の不動産バブルの崩壊後の数年間、利息のみの調整可能な金利住宅ローン、またはARMが大きな批判を受けました。 このような住宅ローンは、利息のみの期間中は食欲をそそるほど安価であるため、将来の住宅所有者が購入できない住宅を購入する方法として販売されました。 2000年代の初期には不動産価格が非常に急速に上昇していたため、住宅ローンの貸し手は多くの住宅所有者に、金利のみのARMを使用して高価な住宅を購入できると確信させました。 -期間のみが終了します。
もちろん、家が価値の評価を停止したとき、多くの借り手は、彼らが買うことができるものをはるかに超えて住宅ローンの支払いに固執しました。 さらに悪いことに、不動産バブルの崩壊により米国経済が不況に陥ったため、多くの住宅所有者が職を失い、返済がさらに困難になりました。
インタレストオンリーARMの例
10％の金利のみの期間で5％の100, 000ドルの金利のみで調整可能な金利の住宅ローンを引き取り、その後20年の利息と原則の両方の支払いが続いたとしましょう。 金利が5％のままであると仮定すると、最初の10年間は1か月あたり417ドルの利息を支払うだけで済みます。 利息のみの期間が終了すると、利息の支払いだけでなく元本の支払いも開始する必要があるため、毎月の債務額は2倍になります。
