機関株式とは何ですか？
機関株式は、機関投資家が利用できる投資信託の一種です。 機関投資信託の株式クラスは通常、投資信託のすべての株式クラスの中で最も低い経費率を持っています。 通常、最低約200, 000ドルの投資が必要であり、投資には他の仕様が必要になる場合があります。
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機関株式の仕組み
機関投資家向け株式クラスは、マネージドミューチュアルファンドで提供される多くの株式クラスの1つです。 投資会社は、ファンドの複数の株式クラスを提供し、投資家が投資利益に最適な株式クラスを選択するオプションを提供します。
重要なポイント
- ミューチュアルファンドはさまざまな種類の株式を提供します。機関投資家向けの株式は機関投資家向けに予約されており、通常は経費率が最も低くなっています。 機関投資家の最低投資額は通常20万ドルです。機関投資家には、退職給付制度、基金、財団、機関投資ファンドなどの投資マネージャーが含まれます。
小売シェアクラスには、クラスA、B、C、およびRを含めることができます。各小売シェアクラスには異なる料金が関連付けられていますが、購入したすべてのシェアクラスは、指定されたポートフォリオマネージャーが管理する1つのファンドにプールされます。 投資会社は、混合ファンド構造を使用してファンドの提供を管理し、すべての株式クラスからプールされたファンドへの投資を促進します。
リテール株式の提供に加えて、投資会社はミューチュアルファンドの機関株式も提供しています。 機関株式には、独自の手数料体系化および投資仕様があります。
機関投資家の株式は一般に、すべての株式クラスの中で最も低い経費率を持っています。
特別な考慮事項
ミューチュアルファンドは、複数の手数料体系を持つ複数の株式クラスを提供することで知られています。 機関株式クラスは通常、ミューチュアルファンドが提供するすべての株式クラスの中で最も低い経費率を持っています。 また、通常、販売料金は必要ありません。
低い手数料は、機関投資家の株式クラスを投資信託投資家にとって最も魅力的なクラスの手数料にします。 そのため、多くのファンド会社はさまざまなタイプの機関投資家向けクラスを提供している場合があり、その一部は富裕層投資家向けに調整されています。
機関株式の要件
機関投資家には、機関投資家の株式を購入する資格があります。 これらの投資家は通常、250, 000ドルを超える大規模な投資ポジションを維持しています。 ほとんどの場合、機関投資家は大規模な投資プログラムの投資決定を担当するマネーマネージャーです。
機関投資家には、退職給付制度、基金、財団、政府機関、機関保険口座、法人機関口座、機関投資ファンドの投資マネージャーが含まれます。 機関投資家には、富裕層のクライアントに投資しようとする金融仲介機関も含めることができます。
機関株式の例
ヴァンガードの提督株はその一例です。 提督株の経費率は平均0.11％です。 インデックスファンドには最低最低投資額3, 000ドルが必要です。 アクティブに運用されるファンドの投資額は最低50, 000ドルです。 特定のセクター固有のインデックスファンドでは、最低100, 000ドルの投資が必要になる場合があります。
