インデックスファンドとETF：概要
投資の基礎を学ぶには、インデックスファンド（多くの場合、ミューチュアルファンドを通じて投資される）と取引所取引ファンド、またはETFとの違いを理解することが含まれます。 まず、ETFはほとんどのミューチュアルファンドよりも柔軟性があり、便利であると考えられています。 ETFは、普通株式が証券取引所で取引される方法と同様に、インデックスファンドや従来のミューチュアルファンドよりも簡単に取引できます。 さらに、投資家は、ミューチュアルファンドよりもハードルが小さく、サイズの小さいETFを購入することもできます。 ETFを購入することにより、投資家は、例えば相互に必要な特別な口座と書類を避けることができます。
インデックスファンド
インデックスファンドは、市場の理論的なセグメントを表すファンドです。 これは、大企業、中小企業、または多くのオプションの中で業界別に分離された企業です。 これは、株式を含めるルールを設定し、それらを打ち負かすことなく株式を追跡する受動的な投資形態です。 インデックスファンドは投資可能ではありません。
一般に、インデックスファンドへの投資に興味がある人は、インデックスを模倣するように設計されたミューチュアルファンドを通じてそうすることができます。
上場ファンド
ETFは、証券のように取引される資産のバスケットです。 彼らは一日の終わりにのみ価格設定されているミューチュアルファンドとは対照的に、通常の株式のようにオープンエクスチェンジで売買することができます。
ミューチュアルファンドとETFのその他の違いは、それぞれに関連するコストに関連しています。 通常、ミューチュアルファンドの株主取引費用はありません。 ただし、課税や管理手数料などのコストは、ETFの方が低くなります。 ほとんどのパッシブリテール投資家は、2つの間のコスト比較に基づいて、ETFよりもインデックスミューチュアルファンドを選択します。 一方、パッシブな機関投資家はETFを好む傾向があります。
バリュー投資と比較して、インデックスファンド投資は、かなり受動的な投資戦略として金融の専門家によって考慮されています。 これらのタイプの投資はどちらも保守的な長期戦略と見なされます。 バリュー投資は、多くの場合、掘り出し物が見つかるのを待ち望んでいる投資家にアピールします。 低価格で株式を取得すると、長期的に利益を上げる可能性が高くなります。 バリュー投資家は市場指数に疑問を持ち、通常、市場を破ることを期待して人気株を避けます。
重要なポイント
- ミューチュアルファンドは、資金管理の専門家によって管理されるプールされた投資ビークルであり、ETFは株式のような取引所で取引される証券のバスケットです。
アドバイザーの洞察
ウィル・トーマス、CFP®、CIMA®、CTFA
ザリバティグループ、LLC、 ワシントンDC
両方が他の資産のパフォーマンスを模倣するように設計された受動的に管理される投資手段であるため、混乱は自然です。
インデックスファンドは、特定の市場インデックスを追跡する投資信託の一種です。S&P 500、ラッセル2000、またはMSCI EAFE（名前の由来）です。 独自の戦略がないため、積極的な管理はあまり必要ありません。そのため、インデックスファンドのコスト構造は一般的なミューチュアルファンドよりも低くなっています。
また、ETFは資産のバスケットを保持していますが、ミューチュアルファンドよりも株式に似ています。 個々の株式と同様に市場取引所に上場されており、流動性が非常に高く、取引日を通じて株式のように売買され、価格は常に変動します。 ETFは、インデックスだけでなく、業界、コモディティ、または別のファンドを追跡できます。
