ポートフォリオ回転率を使用して、ミューチュアルファンドが1年の間に株式と資産をどの程度引き継ぐかを決定できます。 離職率は、過去1年間に変化した投資信託の保有割合を表します。 離職率の高いミューチュアルファンドは、投資家へのコストを増加させます。 管理手数料とは対照的に、売上高の費用は資産の資金から取られます。 したがって、ミューチュアルファンドマネジャーは、不必要な取引活動を減らすインセンティブをあまり持たないかもしれません。
ポートフォリオの売上高は、基金の取得または処分のいずれか大きい方を採用し、それをその年の基金の平均月次資産で割ることによって決定されます。 たとえば、25％の回転率のファンドは平均で4年間株式を保有しています。 離職率が高いほど、離職率は高くなります。 離職率が高いほど、ファンドの費用が増加し、ファンドの全体的なパフォーマンスが低下する可能性があります。 離職率が高くなると、税務上のマイナスの影響もあります。 離職率の高いファンドにはキャピタルゲイン税が発生する可能性が高く、それが投資家に分配されます。 投資家は、これらのキャピタルゲインに税金を支払う必要があります。
特定のタイプのミューチュアルファンドは一般的に離職率が高くなります。 成長基金およびより積極的な戦略を備えた基金は、売上高が高くなります。 価値志向のファンドほど、売上高は低くなる傾向があります。 ファンドのパフォーマンスがより低い売上高のファンドよりも大きい場合、高いレートが正当化される場合があります。 離職率が高く、パフォーマンスが遅れている場合、投資家は代替品を探したほうが良いかもしれません。
