5, 000社を超える企業がナスダックとNYSEに上場しています。 投資家は、大きなチャンスを逃さず、ワークロードを管理可能なレベルに保つために、十分な幅のネットをどのように投じるべきですか？
はるかに小規模な企業のリストに焦点を当てる方が良いですが、それらを理解する上で大幅に進んでください。 投資家は実際には、投資生活を全うするために数百の企業と株を知っているだけで十分かもしれません。 鍵となるのは、投資家が、「分析による麻痺」の危険を冒すように気を散らされ、spread延することなく、良いアイデアをドアから持ち込むのに十分な知識を持つことのバランスを見つけることです。
金融市場が時々巨大なサーカスのように振る舞う場合、投資家は3つのリングのアプローチを考慮する必要があります。 このアプローチは、投資家が優先事項を整理し、最も効果的に時間を配分し、幅広い視点を維持する必要性と、集中力を維持し、深い実務知識を得る必要性とのバランスを取るのに役立ちます。
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コンピテンスサークルを作成する
投資家が能力の輪、つまり平均以上の知識を持っている領域を作ることが重要です。 この能力は、業界での直接的な経験から得られる場合もあれば、長年にわたる入念な研究と注意の産物である場合もあります。
しかし現実には、すべての分野で熟達することは不可能です（専門家は言うまでもありません）。ギャップを埋めるために。
垂直的および水平的に研究する
投資家が研究のために最大限の時間を利用できるようにすることは重要であり、これを行う最良の方法の1つは、垂直（サプライヤと顧客）および水平（競合他社）を調査することです。
会社を適切に理解するには、サプライチェーン、顧客、競合他社についての大まかな知識以上のものを持っていることが重要です。 なぜその知識と研究を無駄にするのでしょうか？ その時間を最大限に活用するための最良の方法の1つは、ネットをもう少し広くキャストし、少し余分な時間を費やし、他のいくつかの企業を調査リストに追加することです。
投資家がコカコーラ（KO）を研究している場合、ペプシコも研究することは完全に理にかなっています （PEP）。 同様に、ファイザー（PFE）を研究することで、メルク（MRK）やジョンソン&ジョンソン（JNJ）などの追加の名前でその知識を活用できます。
フォローすべき投資の3つのリング
進行中の金融調査に起因する混乱を制御する最良の方法の1つは、投資候補を3つの異なるリストに分けることです。
密接にフォローされている株式
最も排他的なリストは、「密接に続く」リストです。 これらは、投資家がよく知っており、頻繁に監視している株です。 投資家がマーケティング担当副社長の名前をガラガラ言うほどこれらの会社をよく知る必要はありませんが、会社の製品、市場、競争、最近の財務実績に精通していることが目標です。 これらの株を日々追跡する必要はありませんが、投資家はおそらく現在のニュースと開発の少なくとも毎月の更新を目指してみるべきです。
気軽にフォローされる株式
2番目のリストは「偶然に続きます」。 これらは、投資家が会社をよく知っている株ですが、年に数回しか更新情報を収集しません。ほとんどの場合、会社の四半期報告サイクルに間に合います。 既に十分な実務知識があれば、投資家はたった1、2時間の追加作業でこれらの株式を「密接にフォローされている」リストに簡単に移動できます。
ほとんどの場合、何気なくフォローされているリストの株式は、投資家がアイデアをより詳細なリストに「促進」する前に実際の進展の兆候を見る必要がある、厄介な評価または潜在的な転換状況がある良い会社でなければなりません。
ほとんど追跡されていない株式
外側のリングは、事実上ほとんどフォローされていない会社で構成されます。 投資家は、会社の名前とその業界または製品を（少なくとも大まかに言って）思い出すことができますが、それ以外のことはほとんどありません。 多くの場合、これは再び興味深い会社のリストになりますが、実行不良、魅力的でない評価などの理由でレーダーから外れました。
株式は通常、このリストから始まりませんが、さらに調査する価値のあるものがありました（おそらく、興味深い業界で競争しています）。 彼らは彼らの状況が改善したかどうか見るために年に一度か二度再検討する価値があります。
おそらく、投資家の中には、4番目のリストが必要であることに気付く人もいるかもしれません。1回または2回調べられ、候補として破棄されますが、その情報は完全な記録保持のために保持されます。
ウォッチリストを作成する
ウォッチリストとは、基本的にはそのようなものです。投資家が、価格が下落して面白い過小評価の状況を作り出すかどうかを狙って見ている株のリストです。 これは、「密接に続く」リストをさらに一歩進めます。 これらは、投資家が適切な価格で、または適切な触媒で購入して所有する準備ができている名前です（たとえば、成長が再燃した兆候）。
ここでも、規律と集中がこのツールを最大限に活用するための鍵となります。 たとえば、200株のウォッチリストは、ほとんどの投資家が監視または維持するには広すぎる可能性があります。 投資家は、このリストを少なくとも月に数回更新する必要があります。 結局のところ、これは一般的に投資家が購入するのに十分に安くなるのを単に待っている名前のリストであると思われます。
研究のための時間を確保する
最後のステップは、実際にはプロセス全体にとって最も基本的なものです。 規律ある投資家には、規律あるプロセスが必要です。 毎日（または毎週）必要な作業を行う時間を確保します。新しいアイデアを調査し、ウォッチリスト上のそれらの名前の開発に遅れずについていきます。
また、研究アプローチのフローチャートを確立することも非常に重要です。 投資家はこれをチェックリストのように使用して、必要な手順を確実に実行し、研究に対して系統的で一貫したアプローチをとることを確認できます。
ボトムライン
潜在的な投資の世界全体を把握することは非常に困難な作業です。 動けなくなるか、あきらめることが最も魅力的な動きのように思えるほど圧倒されるのは簡単です。 とりわけ、一貫性と勤勉さが最重要ですが、組織は克服できないタスクを一連の管理可能なルーチンのように見せることができます。
市場をフォローする場合、投資家がすべてをフォローできるという概念を捨てることが最善です。 個人投資家は、数百万ドルの研究予算を持つヘッジファンドマネージャーではなく、絶対的な最高のパフォーマンスを要求するクライアントではありません。 ほとんどの人は、仕事、家庭生活、その他の多くの重要な要求に関する投資研究に合わせなければならないため、専門知識と知識の連動する輪を作ることは理にかなっています。 投資家は、自分が見つけられる最高の企業に熱心に集中し、時間の許す限り残りを整理する必要があります。
