除外率は、単純に税金の対象ではない投資家のリターンの割合です。 除外率は、初期投資の投資回収に相当するドル金額の割合です。 除外率を超える収益は、キャピタルゲイン税などの税金の対象となります。 ほとんどの場合、除外比率は非適格年金に適用されます。
除外率の内訳
除外率は、主にさまざまな形式の非適格保険年金を通じて発生します。
即時の年金または年金から支払いを受け取る場合、年金受給者が受け取るすべての支払いの一部は元本の返還とみなされ、課税されません。 支払いの残りの部分は利息収入から成り、課税対象となります。 除外率により、各支払いの課税対象部分と非課税対象部分が決まります。
除外率の式は次のとおりです。 契約への投資/期待収益率。
除外率は、契約のすべての元本を受け取った時点で失効します（契約のその時点に達したと仮定）。 元本の全額が使い果たされると、年金の全額が課税対象となります。
除外率は、税戦略または強化されたリスク管理手法を必要とする特定の投資の効果的なパフォーマンス指標となります。 多くの保険商品は技術的には金融証券ではありません。 税、規制、監視の負担に対する制限が少ないという利点があります。 経験豊富な投資家は、これらの手段を使用して、従来の金融証券では利用できないユニークな収入とリターンストリームを設計できます。 そのような手法の1つには、現金の代わりに非適格保険年金を使用することが含まれます。 この場合、除外比率は、キャピタルゲイン税が要因となる前に、元本を回収する時間の長さについて契約者に洞察を提供できます。
