目次
- 運転資本とは
- 事業の種類
- 運用サイクル
- 経営目標
中小企業が円滑に運営するために必要な運転資金の量は、主に事業の種類、その運営サイクル、および将来の成長のための事業主の目標に依存します。 ただし、非常に大規模な企業は資金を迅速に調達する能力があるため、負の運転資本で対処できますが、中小企業は正の運転資本を維持する必要があります。
重要なポイント
- 運転資本は、事業を運営するために使用される手持ちの現金であり、負債と義務は少なくなります。事業内容によっては、原材料と労働力を調達するために運転資本のニーズが重要になる場合があります。運転資本がはるかに少なく、少ないオーバーヘッドで運用できます。
運転資本とは
運転資本とは、企業の現在の資産と現在の負債の差を指します。 流動資産とは、企業が所有しているもので、今後12か月以内に現金に変換できるものであり、流動負債とは、同期間内に企業が負担する費用と費用です。 一般的な流動資産には、当座預金口座と普通預金口座が含まれます。 株式や債券などの有価証券; 在庫; および売掛金。 流動負債には、販売する商品を生産するために購入する必要のある材料と消耗品の費用、短期債務の支払い、家賃、光熱費、利息および税金の支払いが含まれます。
会社の運転資本は、業務効率と予算管理を反映しています。 資産よりも流動負債のほうが多い場合、運転資本はマイナスになります。つまり、財政的義務を果たすことが困難になる可能性があります。 逆に、運転資本が非常に高い企業は、十分な資金を残してすべての費用を簡単に支払うことができます。 特定のビジネスに高い運転資本が必要かどうかは、ビジネスタイプ、運用サイクル、および管理目標という3つの重要な要因によって決まります。
事業の種類
特定のタイプの企業は、他の企業よりも高い運転資金を必要とします。 たとえば、実地棚卸資産を持つ企業では、円滑に運営するためにかなりの額の運転資金が必要になることがよくあります。 これには、小売業と卸売業の両方、および製造業者が含まれます。 製造業者は原材料を継続的に購入して自社で在庫を作成する必要がありますが、小売業者や卸売業者は販売業者や消費者に販売するために事前に作成した在庫を購入する必要があります。
さらに、多くのビジネスは本質的に季節的であり、ハイシーズンに向けて立ち上げられるため、1年の特定の期間に非常に高い運転資金を必要とします。 たとえば、冬休みに至るまで、デパートや食料品店などの小売業では、予想される顧客の流入に対応するために在庫と人員を増やす必要があります。
コンサルタントやオンラインソフトウェアプロバイダーなど、無形の製品やサービスを提供するビジネスでは、通常、はるかに低い運転資金が必要です。 成熟し、もはや急速に成長することを期待していない企業は、運転資金の必要性も減少しています。
運用サイクル
理想的には、企業は短期の負債を販売からの収入で支払うことができます。 ただし、企業の運用サイクルの長さにより、これが不可能になる場合があります。 製品の作成と販売に長い時間を要する企業は、その間に生じた財政的義務を確実に満たすためにより多くの運転資金を必要とします。 同様に、前もって支払いを要求するのではなく、すでに提供された商品またはサービスの料金を顧客に請求する会社は、売掛金の回収が適時にできない場合に、より高い運転資金を必要とします。
経営目標
事業主の具体的な目標は、中小企業が必要とする運転資金の量を決定するもう1つの重要な要素です。 中小企業が比較的新しく、拡大しようとしている場合、小規模に留まることを目指す中小企業が必要とするよりも高いレベルの運転資本が必要です。 これは、研究開発、設計、市場調査のコストが相当な額になる可能性があるため、製品ラインを拡大して新しい市場に参入しようとする企業にとって特に当てはまります。
