資産の価格または価値を記録するために使用される2つの方法は、ヒストリカルコスト会計と時価、または公正価値会計です。 ヒストリカルコストは資産の元のコストの価値を測定するのに対して、時価評価は資産の現在の市場価値を測定します。
履歴コスト法
履歴原価計算は、企業の財務諸表に記載されている資産を、最初に購入した価格に基づいて記録する会計方法です。
米国で一般に認められている会計原則（GAAP）の下では、ヒストリカルコストの原則は、資産の購入に費やされた資本の量に基づいて、企業の貸借対照表の資産を計上します。 この方法は、会社の過去の取引に基づいており、保守的で、計算が簡単で、信頼性があります。
ただし、資産の過去のコストは、後の時点で必ずしも関連するとは限りません。 企業が数十年前に建物を購入した場合、その建物の現代的な市場価値は、貸借対照表が示すよりもはるかに価値があるかもしれません。
たとえば、会社ABCが100年前にニューヨークで複数の不動産を50, 000ドルで購入したとします。 今、100年後、不動産鑑定士がすべての物件を検査し、予想される市場価値が5, 000万ドルであると結論付けました。 ただし、会社が過去の会計原則を使用している場合、貸借対照表に記録された資産の費用は50, 000ドルのままです。 多くの場合、不動産の価値、特に会社の資産は本に正確に反映されていないと感じるかもしれません。 この矛盾により、一部の会計士は、財務諸表を報告する際に時価ベースで資産を記録します。
マークトゥマーケット方式
マーク・トゥ・マーケット方式の会計は、財務諸表の資産または負債の現在の市場価格を記録します。 公正価値会計とも呼ばれ、企業が資産を売却したり負債を軽減したりした場合に受け取ると推定される金額で資産と負債を報告するために使用するアプローチです。 最新の測定を使用することにより、時価会計は、財務会計情報をより正確で関連性の高いものにすることを目指しています。
上記で使用したサンプルを続けましょう。ABC社は100年前にニューヨークで複数の物件を50, 000ドルで購入しました。 現在、5000万ドルの市場価値で評価されています。 会社が時価評価の会計原則を使用している場合、バランスシートに記録された不動産のコストは5, 000万ドルに上昇し、今日の市場での価値をより正確に反映します。
ただし、2007年から2008年のサブプライム住宅ローンのメルトダウン時に発生したように、市場価格が急激に変動すると、この方法で問題が発生する可能性があります。 金融危機の前の数年間、企業と銀行は時価会計を使用していたため、企業のパフォーマンス指標が増加しました。
住宅市場の好況により企業の資産価格が上昇したため、計算された利益は純利益として認識されました。 しかし、危機に見舞われたとき、不動産の価格は急速に下落しました。 突然、彼らの価値の評価はすべて激しく外れました。そして、時価会計は非難されました。
急激で予測不可能な価格のボラティリティが発生した場合、時価会計は不正確であることがわかります。 対照的に、履歴原価計算では、コストは安定したままであり、長期的にはより正確な価値の尺度であることが証明できます。
