のれんとは
会社の最も貴重な資産は、触れることも見ることもできない場合があります。 これらの資産は無形資産と呼ばれ、企業のブランド、忠実な顧客ベース、または企業の優れた管理チームが含まれます。
会社が別の会社を買収したい場合は、会社の有形固定資産などの固定資産だけでなく、無形資産も購入します。 たとえば、ペプシがコカコーラを買収したかったと想像してください。 コカ・コーラの価値は、製造工場、設備、および所有するボトリング会社の価値を超えています。 コーラのブランドには価値があります。
結果として、買収者はこれらのよりとらえどころのない資質を説明する必要があります。 これらの識別可能な資産の簿価を超えて購入者が支払う金額は、「のれん」と呼ばれる別個の資産として記録されます。
のれんの仕組み
のれんは無形資産であるため、貸借対照表に固定資産として記録されます。つまり、有形固定資産などの固定資産に類似した長期資産です。 企業ののれんの価値を決定する際に、財務会計基準審議会によって規定されたガイドラインがあります。
衣料品小売業者である架空のTeal Orchidには、不動産、在庫、現金、売掛金の現在価値を含む750, 000ドルの識別可能な資産があるとします。 大企業のサマンサ&スティーブファッションは、衣料品を購入し、850, 000ドルを支払うことに同意します。 どうして？ おそらく、Teal Orchidが運営している分野での評判とブランド認知度が高いためでしょう。 買収会社は、Teal Orchidのブランド名を使用して長期的に利益を増やし、最終的に会社の固定資産の価値を超えて支払った追加の100, 000ドルを補うのに十分な収益を得られることを望んでいます。
他の資産の価値を超えた100, 000ドルは、貸借対照表ののれんとして会計処理されます。 のれんの価値が変わらないか増加する場合、そこに入力される金額は変更されません。
ただし、こののれんが減少した場合、金額は変わる可能性があります。 その場合、会社は「のれん減損」と呼ばれるものを受けます。おそらく、買収の1年後、ティールオーキッド部門は合計で800, 000ドルの価値しかありません（元の850, 000ドルに対して）。 資産の量が打撃を受けるだけでなく、サマンサとスティーブの収益も打撃を受けます。 これは、その50, 000ドルの減損を損益計算書の費用として記録する必要があるためです。
このような評価減は、投資コミュニティから常に大きな注目を集めるとは限りませんが、合併の成功または失敗について多くを語ることができます。 親会社がのれんの金額を修正し続けなければならない場合、それは多くの場合、別のビジネスの過払いであり、期待収益が見られないことを示しています。
ボトムライン
定義上、のれんの量が多い企業ほど、購入価格が高くなります。 買収後にのれんの金額が減額された場合、買収が計画どおりに機能していない可能性があります。 つまり、のれんの減損は、取得した資産の価値が会社が最初に支払った金額を下回ったという市場へのメッセージです。
のれんの計算は、無形資産全体とは少し異なります。
