エクイティファイナンスとは？
株式融資は、株式の売却を通じて資本を調達するプロセスです。 企業は、短期的に請求書を支払う必要がある場合や、長期的な目標があり、成長に投資するための資金を必要とする場合があるため、資金を調達します。 株式を売却することにより、彼らは株式の資金調達のように、現金と引き換えに会社の所有権を売却します。
エクイティファイナンスは多くのソースから来ています。 たとえば、起業家の友人や家族、投資家、または新規株式公開（IPO）。 GoogleやFacebookなどの業界大手は、IPOを通じて数十億の資本を調達しました。
エクイティファイナンスという用語は、取引所に上場している公開企業のファイナンスを指しますが、この用語は民間企業のファイナンスにも適用されます。
エクイティファイナンス
エクイティファイナンスの仕組み
株式ファイナンスには、普通株式の売却が含まれますが、優先株式、転換優先株式、普通株式およびワラントを含む株式ユニットなど、その他の株式または準株式の売却も含まれます。
重要なポイント
- エクイティファイナンスは、多くの場合、新興企業が短期的に現金を必要とする場合に使用されます。通常、企業は満期に達する過程でエクイティファイナンスを数回使用します。 中央政府および地方政府は、エクイティファイナンスを注意深く監視し、すべてが規制に従っていることを確認します。
成功する会社に成長するスタートアップは、進化するにつれて数ラウンドのエクイティファイナンスを行うことになります。 スタートアップは通常、進化のさまざまな段階でさまざまなタイプの投資家を引き付けるため、資金調達のニーズに応じてさまざまな株式商品を使用する場合があります。
エクイティファイナンスはデットファイナンスとは異なります。 負債による資金調達では、企業はローンを引き受けて、利子付きで時間をかけてローンを返済しますが、エクイティファイナンスでは、企業は資金と引き換えに所有株式を売却します。
たとえば、エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストは、一般的にスタートアップの最初の投資家です。新しい企業の資金調達と引き換えに、普通株式よりも転換優先株を好む傾向があります。 会社が上場を検討できるほど大きくなったら、機関投資家や個人投資家への普通株式の売却を検討するかもしれません。
後に、会社が追加の資本を必要とする場合、ライツ・オファリングや甘味料として令状を含む株式ユニットの提供などの二次的なエクイティ・ファイナンスを選択する場合があります。
特別な考慮事項
エクイティファイナンスプロセスは、ほとんどの管轄区域で地方または国の証券当局によって課された規則によって管理されています。 このような規制は、主に、疑うことを知らない投資家から資金を調達し、資金調達で消滅する可能性のある悪徳な事業者から投資する人々を保護することを目的としています。
したがって、エクイティファイナンスには、多くの場合、投資家が資金調達のメリットについて十分な情報に基づいた決定を下すのに役立つ広範な情報を含む募集メモまたは目論見書が伴います。 覚書または目論見書には、会社の活動、役員および取締役に関する情報、資金調達の使用方法、リスク要因、および財務諸表が記載されます。
エクイティファイナンスに対する投資家の意欲は、一般的な金融市場の状況、特に株式市場に大きく依存しています。 エクイティファイナンスの安定したペースは投資家の信頼の表れですが、資金調達の急流は過剰な楽観と迫り来る市場トップを示している可能性があります。 たとえば、ドットコムおよびテクノロジー企業によるIPOは、1990年代後半に記録的なレベルに達しました。2000年から2002年にかけてナスダックを巻き込んだ「技術大破」の前です。 -そのような期間中の嫌悪感。
