シャープレシオは、投資家が資産のリスクとリターンの関係を評価するのに役立ちます。 William Sharpeが1960年代に導入して以来、Sharp比率は金融および経済学で最も広く使用されている指標の1つになりました。 このツールは、ボラティリティとパフォーマンスの両方を定量化することにより、リスクの使用を段階的に理解し、利益を生み出します。 Microsoft Excelの助けを借りて、それ以外の場合は威圧的なシャープ比の式を簡単に利用できます。
標準的なシャープレシオの式は次のとおりです。
シャープレシオ=（平均ポートフォリオリターン-リスクフリーレート）/ポートフォリオリターンの標準偏差、 またはS（x）=（rx-Rf）/ StandDev（x）
この式をExcelで再作成するには、期間列を作成し、値を昇順（1、2、3、4など）で挿入します。 各期間は通常、1か月または1年のいずれかを表しています。 次に、返品用の横に2番目の列を作成し、それらの値を対応する期間と同じ行にプロットします。
3番目の列に、リスクのないリターン値をリストします。これは通常、米国政府財務省証券の現在のリターンです。 この列のすべての行に同じ値があるはずです。
4番目の列には超過リターンの方程式があります。これは、リターンからリスクのないリターン値を引いたものです。 方程式の2列目と3列目のセルを使用します。 この式をすべての期間の各行にコピーします。
次に、別のセルで超過戻り値の平均を計算します。 別のオープンセルで、= STDEV関数を使用して超過リターンの標準偏差を見つけます。 最後に、平均値を標準偏差で割ってシャープレシオを計算します。 比率が高いほど良いと見なされます。
シャープ比は、Visual Basic for Applications（VBA）関数を使用して計算することもできます。 ただし、シャープ比を計算するためのExcel引数を提供する前に、VBAの使用方法を理解する必要があります。
