年次ポートフォリオのリバランス計画とは何ですか？なぜそれが必要なのですか？ ポートフォリオを初めて構築するとき、資産は、投資目標、リスク許容度、および期間に応じてバランスが取られます。 ただし、「バランス」と呼ばれるこのバランスは、各セグメントのパフォーマンスに応じて、時間とともに変化する可能性があります。 あるセグメントが他のセグメントよりも速い速度で成長すると、ポートフォリオは最終的にその領域で過重になり、目的に適合しなくなる可能性があります。
ポートフォリオのバランスを再調整することで、このオーバーウエイトを回避し、長期にわたって希望のウエイトを維持します。 ポートフォリオを自分自身で、または財務アドバイザーと一緒に毎年調べて、来年に向けてリバランスする必要があるものがあるかどうかを判断することが重要です。 市場のボラティリティに応じて、年に1回よりも頻繁にリバランスする必要があります。 （順調に進むためにポートフォリオを再調整することについて。）
年間ポートフォリオリバランス計画の仕組み
最も単純な形式では、リバランス戦略は、他のセグメントよりも速く成長しているセグメントの一部を売却し、その収益を使用して他のポートフォリオセグメントの追加部分を購入することにより、ポートフォリオの元の資産配分を維持します。 たとえば、株式50％、債券40％、現金10％で構成されるポートフォリオを作成するとします。 株式が年間10％の割合で成長し、債券が5％の割合で成長した場合、株式はまもなくポートフォリオの50％以上を占めることになります。
リバランス戦略では、元の資産比率を維持するために、株式ポートフォリオの過剰な成長を売却し、その収益を債券および現金セグメントに振り向けることが要求されます。 また、この戦略は、価格が高いときにパフォーマンスの良いセグメントを売り、価格が低いときに他のセグメントを購入することを活用して、全体的な収益を改善します。
ポートフォリオが勝ち株を獲得し、割引価格で低価格の持ち株を取得するため、市場が不安定な場合、リバランスは最も効果的です。 一部のリバランス戦略は他の戦略よりも厳密です。あるセクターでポートフォリオが5％オーバーウエイトになった場合にリバランスし、別のセクターでは最大10％のオーバーウエイトが可能になります。
不動産計画と税金
ポートフォリオのバランスを再調整すると同時に、これを不動産計画の目的で調整を行う機会として使用することもできます。 たとえば、すべてのコミュニティの退職増強（SECURE）法の設定では、継承されたIRAの特定の非配偶者受益者は、IRA所有者の死後10暦年の終わりまでに配給を受ける必要があると規定しています。
つまり、受益者は、分配をいつ受け継ぐか、および継承されたIRAの全体的な価値に応じて、予想外に高い税法案の影響を受ける可能性があります。 ポートフォリオ資産を配偶者、子供、または他の受益者に任せて死亡した場合に提供することが目標の場合は、ポートフォリオの方法に基づいて彼らが遭遇する可能性のある税の結果を認識し、計画する必要があります退職資産は構造化されています。
コストを考慮する
リバランスは、市場の状況に関係なく、四半期ごとまたは6か月ごとなど、より頻繁に定期的に実行することもできます。 ただし、ポートフォリオのリバランスが頻繁に行われるほど、手数料または取引コストが高くなります。 また、一部の投資カストディアンは、1つのファンドまたは資産クラスから別のファンドまたは資産クラスへの資金の移動を1年に特定の回数に制限する場合があります。
料金を削減する1つの方法は、最近登場したロボアドバイザーのサービスに参加することです。 これらの自動化されたサービスは、人間のアドバイザーの数分の1のコストで、ポートフォリオのリバランスなどの基本的な資金管理作業を実行します。 現在、消費者が利用できるものがいくつかあり、彼らの資産基盤は急速に成長しています。 （ロボアドバイザーが本当にあなたの利益のために行動するかどうかについて。）
リバランスに関するもう1つの考慮事項は、課税対象のアカウントでは、利益で売却された投資にはキャピタルゲイン税が課されることです。
ボトムライン
リバランスとは、基本的にリスクを管理することです。 たとえば、元のポートフォリオが60％の株式と40％の債券で構成されていた場合、株式が成長する（リバランスのない）強力な株式市場では、比率は90:10になる可能性があります。 このような在庫が多いポートフォリオには多様性がなく、はるかにリスクが高くなります。 これは、リスクに対する許容度が高く、リスクホライズンが長い人には問題ないかもしれませんが、来年か2年で退職したい人には悪いかもしれません。
ポートフォリオのリバランスは、元の資産配分を維持し、リスクの量を減らすのに役立ちます。 また、ボラティリティを抑えながらポートフォリオの全体的な収益を改善することもできます。 ほとんどの金銭管理サービス、投資信託会社、および変額年金キャリアは、このサービスを無料で提供します。 リバランスがポートフォリオにどのように役立つかについての詳細は、財務アドバイザーにご相談ください。
