多くの投資アドバイスは、可能な限り少ないリスクで可能な限り多くの利益を生み出すことに集中しています。 しかし、コインの反対側はどうですか？ リスクの可能性を受け入れ、リスクの高い投資ポートフォリオの構築を積極的に追求するのはどうですか？ このようなポートフォリオは、市場をリードするリターンを得るためにかなりの可能性を秘めている可能性がありますが、投資家はこのタイプの投資スタイルに取り組む際にいくつかのアイデアを念頭に置く必要があります。
なぜリスクを求めるのか？
リスクと報酬の関係は常に完全または予測可能であるとは限りませんが、リスクと報酬の間に実績のある相関関係があります。 投資家がより高いリターンを望んでいる場合、彼らはより高いリスクを引き受けようとする必要があります。 言い換えると、投資家がより高いリスクを受け入れることができる場合、彼または彼女は潜在的にかなり高いリターンを実現することもできます。
低リスク/高収益のポートフォリオは、現実よりもファンタジー（または詐欺）に関するものです。 さらに、個々の投資家にとってすべてのリスクが悪いわけではありません。 鍵となるのは、適切なリスクを取ることです。 結局のところ、リスクは、投資家が間違っている場合、またはその場合にのみ問題になります。 リスクについてもさまざまな考え方があります。 その現金がインフレによって侵食されている場合、すべて現金のポートフォリオを保持することは実際には非常に危険です。
大規模な機関は、低流動性に伴うリスクを許容することはできませんが、個人にとってはそのしきい値ははるかに低くなります。 小さなファンドであっても、1日50, 000株を取引する20ドルの株式に投資できない場合がありますが、個々の投資家がその流動性リスクを引き受けることができない理由はありません。 同様に、多くの機関投資家は、低価格の株式、ピンクシート/掲示板の株式、または特定の業界の株式（特に特定の倫理的資金）に投資することはできませんが、個人にはそのような法規制がありません。
「リスクの高い」ポートフォリオのもう1つの重要な詳細を理解することも重要です。ボラティリティはリスクではあり ません 。 確かに、多くの学者や市場参加者は、ボラティリティをリスクの代用として使用しています（たとえば、ベータ版）が、多くの点で、ボラティリティはリスクとは相性が悪いです。 リスクは、ほとんどの投資家が定義するように、損失の確率、または資産（または資産の集合）が期待収益よりも低い確率を提供します。
一部の株は、暴れ回ることができますが、それでも投資家に素晴らしい報酬をもたらします。 他の場合には、いくつかの株はただ静かに着実に忘却に消えます。 多くの点で、ボラティリティは飛行機に乗ったときの乱気流に似ていますが、リスクは実際にクラッシュする可能性です。
すべてのリスクが同じというわけではありません
高リスクのポートフォリオを構築する上で最も重要な概念の1つは、すべてのリスクが同じというわけではないということです。 密接な結果として、投資家はスマートリスク、つまり彼らが取ることに対して補償されるリスクのみを探すべきです。 たとえば、破産企業の株式への投資はほとんど報われません。 はい、株式はペニーのために取引され、会社はしばしば生き残りますが、破産プロセスはほとんど常に株式投資家を完全に一掃し、その「ほとんど」にリスクを検証するのに十分な余地がありません。
投資家はまた、怠andと自己満足を防ぐ必要があります。 高リスクの投資には、応答性と細部への注意が必要です。 したがって、徹底したデューデリジェンスなしでポートフォリオを構築し、それを無視することは確かに高リスクの投資ですが、それは余分な報酬を獲得する一種のリスクではありません。
リスクを追求する投資家は、レバレッジについても賢明である必要があります。 レバレッジを使用してポートフォリオのリターンの可能性を高めることはすべてうまくいきますが、投資家は最大損失を許容できるレベルに制限するよう注意する必要があります。
リスクの高いポートフォリオの種類
濃縮
投資スタイルを実際に変更することなく、リスクの高いポートフォリオを作成することができます。 単一のセクター/業界に多額の投資をすることで、確実にリスクを増幅し、リターンの可能性を高めることができます。 1990年代後半にテクノロジー株に過大評価した（そして時間内に外れた）投資家は、循環的な商品の実行に成功した投資家と同様に、非常に好調でした。
おそらく言うまでもないが、この戦略は、業界をよく理解し、ビジネスサイクルにおける業界の位置を十分に理解することを前提としています。 同様に、市場の心理と気分をよく理解することが重要です。 不人気なセクターの過大評価はリターンを押し上げる可能性がありません。
勢い
勢いのある投資は、リスクの高いポートフォリオのもう1つのオプションです。 勢いのある投資の基本的な考え方は、すでに強い価格行動を示している株に投資することです。 この戦略からのリスクは、人気株が運ぶ平均以上の評価によることが多いが、高価な人気株は、フェードする前に「非常に高価」または「非常に高価」に取引されることがよくあります。
勢いのある投資には、強力な販売規律が必要です（たとえば、勢いが薄れるとき、厳しいストップロスを使用します）。 投資家はまた、絶対リスクを下げるためにセクター間で多様化を図ることができますが、投資家が不足するほど機敏でない限り、一般的な市場の下落は勢いのあるポートフォリオに大きな打撃を与えます。
ペニー株
ほとんどの金融情報サイトは、投資家がペニー株に投資するのを思いとどまらせ、詐欺、腐敗、誇大広告の普及とこれらの株の全体的な非流動性を強調しています。
これらは有効な問題ですが、この投資タイプの莫大なリスクが報われることもあります。 ペニー株への投資にはデューデリジェンスへの特別なコミットメントが必要であり、多様化はリスクを軽減するのに役立ちます。
新たなアイデア
リスクを追求する投資家は、ベンチャーキャピタルからページを取得して、新興テクノロジー企業への投資を検討することもできます。 これらの企業は、最高の状態で、投資家に新しい技術や製品の「1階」に近い機会を与えることができます。 繰り返しますが、投資家は忍耐強く、低い「バッティング平均」を受け入れなければならないので、ほとんどの新興テクノロジー企業が失敗するため、多様化が重要です。 また、投資家は資本または資本へのアクセスが良好な条件である企業に焦点を当てる必要があります。これらの企業の多くは収益がなく、熱狂的なキャッシュバーナーです。
通貨、先物およびオプション
通貨、先物、オプションに固有ののはレバレッジの力です。 少量の元本で大量の資本を管理できます。 通貨と先物の取引には、敏ility性、忍耐力、自信の珍しい組み合わせが必要です。 オプションと同様に、先物も株式とは異なります。投資家は方向を正しくする必要があるだけでなく、契約が期限切れになる前に予想される動きが発生する必要があります。 オプションに固有のレバレッジを考えると、リスク/報酬曲線から抜け出すための比較的簡単な方法になる可能性があります。 しかし、オプションとオプション戦略は、低リスクの収入を生み出す戦略から、比較的限られた状況下でのみ大きな成果をあげることができる非常に高リスクの戦略まで、全範囲にわたっています。
ボトムライン
リスクを負う財政能力を備えた投資家は、それを避けてはなりません。 時間が経つにつれて、インテリジェントで統制のとれたリスク追求行動は、平均以上のリターンを生み出す可能性があります。 ただし、重要なのは「インテリジェント」かつ「規律」です。 投資家は、より良いリターンを得ることができるリスクを探し出し、ポケットにお金を追加しないリスクを厳密に回避（または最小化）しなければなりません。
