支払いの最終性とは何ですか？
金融では、「支払いの最終日」という用語は、最近、ある口座から別の口座に送金された資金が、正式に受取人の法的財産になる瞬間を指します。
重要なポイント
- 支払いの最終性は、最近送金された資金が受取側の法的所有となる瞬間であり、この概念は、主にカウンターパーティのリスクにさらされることが多い機関口座の保有者によく知られています。財政的に脆弱な企業の流動性のため。
支払いの最終性を理解する
一般的に、個々の銀行口座の所有者が、口座に預け入れられた資金が正式に自分の財産であるかどうか、いつ心配することは非常にまれです。 ほとんどの人は、資金が口座に表示されるたびにこの瞬間が発生すると想定しています。
この仮定は、日常の個人銀行業務の目的には十分正確ですが、機関銀行業務の場合、これは必ずしも真実ではありません。 結局、口座残高が最大100, 000ドルの個人は通常、連邦預金保険公社（FDIC）によって保険がかけられています。つまり、取引が完了する前に銀行が取引を処理または送信するという万が一の事態から保護されています。
ただし、機関向け銀行のユーザーの場合、多くの場合、口座残高と取引規模はFDICの保険金額を大幅に上回ります。 したがって、特定の取引が完了したかどうかの問題は非常に実用的な懸念事項です。問題の資金は、そうでなければ完全または部分的な損失にさらされる可能性があるためです。 支払いの最終性の厳密な運用上の定義を持つことにより、受信機関は、最近受信した資金が取引相手のリスクに対して脆弱でなくなる時期について明確にすることができます。
支払の最終性が達成される正確なタイミングは、複雑なデリバティブ取引を扱う場合に特に重要です。 これらの取引は、主に店頭取引（OTC）市場で取引される大規模な金融機関によって実行されます。一般に、FDICなどの政府の保険契約の裏付けなしで、規制監督が制限されて機能します。 これらの金融機関にとって、これらのデリバティブ契約の相手方の流動性は、特に信用収縮などの財政的緊張の状況下で最も重要です。 これらの状況では、特定の支払いが厳密な法的意味で確定したかどうかの問題は、特に脆弱な企業の生存または失敗の違いを意味します。
支払いの最終性の実世界の例
オンライン請求書支払いサービスの台頭により、多くの顧客は、請求書を支払うために送金した資金がいつ正式に受領されたかを疑問視する必要がありました。 これは、多くのオンラインバンキングおよび請求書支払いサービスが自動決済機関（ACH）システムを使用して支払いを処理するためです。
一方、多くの企業は、支払いの最終性が保証されるまで、法案が正式に支払われるとは考えません。 このため、多くの消費者は、納期自体に請求書の自動支払いを開始すると、遅れが原因で支払いが遅れることがあるという痛ましい教訓に直面しています。
